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Asia Venturing:跨境創投為亞洲科技創新關鍵力量

DIGITIMES與策略夥伴Anchor Taiwan合作企劃的Asia Venturing線上論壇於2021年7月16日舉行,邀請到佳世達智能方案事業群總經理李昌鴻、日本MS&AD保險集團旗下創投合夥人Tiffine Wang、菲律賓創投Kickstart Ventures總裁Minette Navarrette及投資副總Joan Yao暢談如何精準跨境投資海外新創,創造創新動能與延伸營運視角的機會。

由左至右,由上至下為佳世達智能方案事業群總經理李昌鴻、主持人Jay Onda、菲律賓創投Kickstart Ventures創辦人Minette Navarrette、日本MS&AD保險集團旗下創投合夥人Tiffine Wang、DIGITIMES副總黃逸平、Kickstart Ventures投資副總Joan Yao和Anchor Taiwan創辦人暨執行長邱懷萱。Anchor Taiwan

亞洲企業創投風氣正在蓬勃開展,Anchor Taiwan創辦人邱懷萱在開場時指出,與DIGITIMES合作舉辦的閉門邀請制企業創投沙龍系列(Corporate Venturing Roundtable),至今已集結來自超過60個企業的創新與策略投資重要推手,未來希望連結更多區域夥伴,推動亞洲與世界的跨境合作。

DIGITIMES副總黃逸平指出:日本有95%大企業已透過創投進行新創投資,南韓與中國則分別有85%及70%,新加坡與泰國均有60%,印尼、越南和台灣則分別有35%、30%及20%。東南亞培育出的12隻獨角獸當中,有9隻背後有企業財團的資金支持,其中不乏中日韓等外國企業股東。「我們相信,跨境企業創投,是亞洲科技創新的關鍵力量,」黃逸平說。

佳世達在10年前看到典範轉移的趨勢,透過創業投資協助自身的轉型和營運多角化,而Kickstart Ventures在9年前成立,為母公司Globe Telecom及其百年企業大股東Ayala Corp.管理創投基金,投資早期新創打造加值服務生態圈。MS&AD創投成立於2018年,投資方向則與母集團業務高度相關,包括保險科技、金融科技、交通與數位保健等。

跨境創造多元互補夥伴綜效

作為東南亞在地的創投負責人,Minette Navarrette指出,商業模式的創新在東南亞市場至為重要,技術可從各地引入,但如果規模要做大,就得能同時滿足非常多元的顧客需求。夥伴關係也是十分關鍵,不管是新創與新創之間,還是新創與大企業之間,這樣的互補夥伴關係,在多元的東南亞,跨境或是跨文化的合作上都將創造出更多的價值。

Tiffine Wang表示,好的案子是必須把握的,從過去與一些大企業集團合作經驗中學到需要堅毅和耐性,許多企業旗下創投架構其實不盡合理,需要重新檢視,以提高成功的機率。Joan Yao呼應這點,強調企業創投其實是母公司的創新球探(innovation scout),需要高度的自主權。有的時候提出投資計畫,母公司未必買帳,但當看準的趨勢逐漸成熟,等幾個月或一年後再去溝通,或許情況就不一樣了。

Joan Yao補充強調「時機」的重要。在菲律賓以及東南亞,現在有愈來愈多的人是在線上購物,然而在2012~2013年Kickstart剛創立的時候,就已經有一些電子商務新創存在了,但數位經濟卻是在這幾年才開始成熟。

過去5年以來,東南亞的新創獲得更多海外投資人的關注,也有愈來愈多創投來到東南亞設立辦公室,主要是因為東南亞數以億計的數位消費者人口成長速度相當驚人。大量的資金投入,推動這領域的成長,當然也有更多賺錢的機會。能在東南亞數位經濟中做出苗頭的新創,自然就成為創投爭相追逐的投資標的。

在全球尋找價值被低估的團隊

專門投資硬體與深科技新創李昌鴻則強調,個別市場有其特定的偏好,就如硬體製造公司在美國市場無法獲得合理的估值,但卻適合亞洲;在新加坡和香港市場價值被低估的軟體公司,或許更適合中東或其他東南亞市場,因此會主動接觸到這樣的公司,作為價值投資標的。佳世達目前尋求的是綜效,而非財務收益。

李昌鴻分享,在2016年歐洲經濟最糟的時候,佳世達用1美元購併了一家瀕臨破產的小公司,現在該公司獲利已有數百萬美元,但更重要的是,因為在其危急之時出手挽救,與這家公司建立了深厚的夥伴關係。只要市場對了、團隊對了,且沒有太大的管理問題,在與團隊認識、評估之後,佳世達很快就會做投資的決定。

佳世達採取與傳統創投不同的策略,過去5年的投資多半是購併,而且是透過供應鏈和通路認識這些購併標的,也透過顧問公司和其他創投來介紹適合的投資標的,但李昌鴻的投資哲學是為公司組一個默契好,綜效佳的策略投資組合。「如同組球隊一樣,不同守備位置都需要有人來守,所以佳世達看的是投資組合還缺少的公司,而不是已被滿足的類型中表現最優的公司。」

企業創投青睞的新創特質

上述企業創投操盤手在主持人Jay Onda提問時紛紛表示,挑選新創並不在乎是來自哪個國家或地區,更重要的是展現強健成長動能、數據導向、對市場與消費者的敏感度、與母公司/集團業務能否創造互補綜效、創辦人的人格特質(謙虛受教、承受壓力的能力)與過去的創業成績紀錄,團隊對市場與競爭對手的了解等。能在提案前先對投資方的需求做功課,提出對科技與使用者互動的深度理解、獨特見解,又能獲得熟識的人脈與網絡推薦,就大大提升獲得這些企業創投青睞的機會。

為何認為謙虛是他們重視的特質?「因為人難免會有失誤,有開闊心胸願意接受別人建議的才能早些糾錯。」過去都是在外商大企業服務,到了Globe Telecom擔任資深副總裁時看到數位創新浪潮在東南亞興起,認為菲律賓不能錯過,以250萬美元首支基金創立Kickstart創投的Minette Navarrette表示,好奇心是她重要的優點,因為知道自己知識的有限,透過提問,更深了解新創企業投資的門道。

「這幾年以來,我明白了一件事,重要的不是投資人的夢想,而是創辦人的夢想。提出各種不同的開放式問題,並且專注於聆聽,將幫助我們避免做出一些不適合的決定,投資就是找到志同道合的夥伴,為改善人類生活一起努力。」Minette Navarrette如此說。

Asia Venturing下一場活動:Tech-Driven Mobility將在台北時間8月10日上午8點舉行,邀請鴻海推動的MIH電動車平台聯盟執行長鄭顯聰、歐洲電動車新創QEV Technologies商務長暨前Rimac營運長Monika Mikac進行爐邊對談,更多資訊

Tech-Driven Mobility將邀請鴻海MIH電動車平台聯盟執行長鄭顯聰、歐洲電動車新創QEV Technologies商務長暨前Rimac營運長Monika Mikac對談。Anchor Taiwan

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