中文简体版   English   星期四 ,3月 21日, 2019 (台北)
登入  申請試用  MY DIGITIMES231
 
NTT
Computex2019

三星1Q砍價「一次到位」 NAND Flash跌幅趨緩有望

  • 韓青秀

NAND Flash首季跌價接近現金成本,原廠相繼縮減資本支出,跌幅將可望收斂。法新社

受到NAND Flash供過於求壓力,市場庫存水位堆高,記憶體龍頭廠三星2019年首季帶頭大幅砍價,已衝擊其他上游原廠面臨虧損,價格正逐步接近現金成本價。

相關供應鏈業者認為,隨著三星在首季採取「一次到位」的積極降價策略,市場庫存調節動作在3月底~4月將進入尾聲,第2季價格下滑將趨於收斂,估計單季跌幅可望控制於10%以內。

據指出,儘管NAND Flash 從2018年起一路價格下跌,但三星NAND Flash價格跌幅相對平緩,到了第4季伺服器大廠考量市場不確定性提高,決定延後進貨或取消訂單,導致整體市場庫存節節升高。

這也促使三星內部決定轉變策略,希望藉由降價達到庫存降低,進而重新收復原有市佔版圖,因而2019年首季帶頭發動價格攻勢,頓時掀起市場腥風血雨,單季降幅達2成,若累計2018年下半至今的整體跌幅,NAND Flash市場跌價走勢約近5成,其他競爭原廠陷入虧損邊緣。

在三星降價動作凌厲下,業界以第1季降幅呈現「雪崩」來形容,市場價格也逼近現金成本,供應鏈業者認為,近期市場價格跌幅已逐漸持穩,第2季起價格成為平緩調降,可望控制在10%以內,並預期第3季伺服器大廠採購需求回溫,將帶動傳統旺季買氣回籠。

光寶總執行長陳廣中近日也指出,旗下儲存裝置部門在2018年第4季受到NAND Flash價格大幅下滑,導致單季營收季減16%,獲利也跟著衰退季減52%,而第1季NAND Flash跌價繼續擴大,但預期首季將是全年跌幅的7成左右,換言之,第2季起市場價格跌幅將可望趨緩,但重回漲價並不容易,而上游供應商也會逐漸調整產出。

由於預期智慧型手機市場飽和、筆電換機潮疲弱以及伺服器拉貨放緩等影響,上游原廠陸續降低資本支出以放緩擴產進程,以避免位元成長過多導致過剩狀況加劇,包括三星減少2D NAND 產能,以及92層製程消耗較多廠房空間後,2019 年運轉產能將較2018年底減少。

而SK海力士、東芝/威騰也分別受到減產計畫或轉產舊製程等影響,產出年成長率將降低,美光也決定2019年整體資本支出將從12.5億美元降至95億美元的水準,減少幅度約12%,

市場估計,原廠保守釋出新增產能的調節動作,預計在3~6個月後才會顯現效益,若整體國際情勢漸趨穩定,以及下半年旺季終端需求回升,到了第4季,NAND Flash甚至可能出現部分產品短缺的現象,或帶動價格小幅反彈。

值得注意的是,雖然NAND Flash價格跌勢開始持穩,但原廠製程技術競爭激烈,產業領先者為了維持競爭優勢,仍將依照計畫加快3D NAND Flash產出比重,目前NAND供應廠商眾多,加上中國大陸即將搶進市場,2019年底即將導入64層製程量產,在獲利下滑及市場嚴峻下,將可能加劇部分業者面臨退出產業的壓力。