勤業眾信：永續影響力 成為最具吸引力的藝術投資模式

勤業眾信聯合會計師事務所發布由Deloitte Private與藝術市場研究公司ArtTactic合作之「藝術與金融報告」第七版(Art & Finance Report 2021 - 7th edition)，以藝術市場發展局勢為標的，分析各領域的成熟度和新興市場發展。

研究發現，過去18個月以來藝術品市場不畏COVID-19(新冠肺炎)影響，仍發生了顛覆性的變革，由非同質化代幣(NFT)延燒的「數位藝術與收藏品」投資熱可見一斑。資產多元化的趨勢進一步推動收藏家對藝術相關資產的需求，藝術與金融跨界創造更多彈性和創新的空間，建議未來關注「推動商業模式、遺產規劃、永續影響力、融資、產權多元化、結合新興科技、重視法規」七大關鍵，持續推動藝術資產多元化。

勤業眾信Deloitte Private私人暨家族企業服務負責人廖哲莉資深會計師表示，隨著愈來愈多的投資人希望能在市場環境快速變化下，善用科技和新興商業模式將投資組合多元化，藝術及收藏品成為分散風險的一種投資選項。根據Deloitte Private近十年來研究發現，藝術金融市場已有長足的進展，市場持續推動藝術、金融與文化間的交流與融合，以提升社會福祉；另一方面，「科技、永續觀念及法令監管」對藝術金融產業的發展，逐漸扮演起至關重要的角色，證券型代幣投資藝術資產即為一例，運用科技整合藝術收藏品與財富管理，可為財富管理機構開闢新契機外，影響力亦可擴及全球並跨越不同世代，兼顧年輕世代對藝術品財務面的所有權、社會影響力投資及數位解決方案之重視。

剖析藝術與金融市場趨勢七大關鍵面向

關鍵面向(一)全球藝術市場與財富管理服務：勤業眾信調查發現， 85%的財富管理機構、76%的收藏家和96%的藝術專業人士認為，藝術應該成為財富管理產品的一部分；另一方面，69%的財富管理機構認為，藝術產業需要現代化的商業模式，而專業藝術人士必須有能力因應這樣的挑戰。

關鍵面向(二)藝術收藏品之遺產規劃：在所有受訪者中，僅43%的財富管理機構認為客戶目前的遺產規劃方案，得以解決藝術收藏品的傳承問題，相較2019年67%比重，呈現急劇下降的趨勢。勤業眾信建議，家族成員和收藏家應對藝術收藏投入更多關注，並將其納入遺產規劃的範疇，以維持藝術品的財富價值。

關鍵面向(三)藝術品之永續影響力投資：28%的收藏家與31%的專業藝術人士在訪談中表示，投資具永續影響力之藝術品，為對其最具吸引力的投資模式。調查結果更顯示，永續型的投資在年輕族群(35歲以下)中較受歡迎，其中有50%的年輕受訪者表示，對社會責任相關投資商品最感興趣。

關鍵面向(四)藝術品融資：過去十年的研究發現，多數收藏家仍出於情感因素收藏藝術品，但愈來愈多收藏家將擁有的藝術品視為資產的一部分，並利用藝術品進行財富管理。保守估計而言，截至2021年，藝術品融資的市場規模將達240億至282億美元，平均成長率為10.7%，2022年估計將持續上升至313億美元。

關鍵面向(五)藝術品產權持有多元化：33%受訪的財富管理機構表示，客戶對NFT、共享產權、藝術投資基金和社會影響力投資的興趣日益增加。勤業眾信推斷，文化和影響力投資盛行的原因，可能源自於其在智慧城市策略中扮演重要角色的影響。由於市場逐漸體認到智慧城市規劃須將科技與文化結合，改善生活品質不應只仰賴科技，如何串聯與啟發民眾也是關鍵。

關鍵面向(六)新興科技成為推動藝術產業的重要因素：區塊鏈及人工智慧等科技對藝術品投資模式的影響力將上升。年輕收藏家們認為，在未來兩到三年內，科技將改變藝術和財富管理市場的遊戲規則。相較於年長收藏家的保守態度，絕大多數(92%)的年輕收藏家相信，擴增實境(AR)和虛擬實境(VR)將帶來重大的影響力。

關鍵面向(七)風險管理和法令監管的重要性：雖然自我監督仍然是藝術市場建立信任和信譽的最佳方法，然而在本次調查中顯示，目前已有眾多收藏家(47%)肯定由政府統一監管的重要性，大幅高於2019年的22%，36%受訪的藝術專業人士亦秉持相同意見。

Deloitte Private「藝術與金融報告」針對全球近 300 位專業藝術人士及收藏家、59 間私人銀行和 21個家族辦公室等財富管理機構和進行調查，揭開新世代收藏家為藝術市場帶來的變革，以及過去10年來投資動向的變化。更多內容請參考「勤業眾信家族傳承季刊」No.3 February, 2022。