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彭双浪:面板價殺到現金成本機率低 台廠抵抗產業循環能力已更強大

  • 郭靜蓉台南

友達董事長彭双浪認為,面板產業的大環境與台廠的體質已與過去大不相同。李建樑攝

近期LCD TV面板價格雪崩,引起市場大幅驚恐,友達董事長彭双浪表示,現在面板產業的外部結構與台系面板廠的內部體質,都已與過去大不相同,若是市場再用以往液晶循環的角度來看面板產業,將會看走眼!

自8月下旬起,LCD TV面板價格大幅滑落,市調機構預估,9月TV面板價格跌勢仍不亞於8月,估計單月價格跌幅將高達10~15美元,而連續跌價的走勢至少將持續到2021年底。

友達董事長彭双浪談話重點

TV面板價格大幅下滑 彭双浪闡述背後原因

針對LCD TV面板價格大幅下滑,友達董事長彭双浪在接受DIGITIMES獨家專訪時表示,過去1年多,面板漲價時間與漲價幅度是史上之最,但價格不可能一路往上或是往下,若不進行調節就會失速,也會變得太超過。

此外,除非是寡佔市場,任何企業擁有超額利潤並不合理,因此這次透過市場機制讓面板價格進行調節,其實是好事,也會讓整體市場變得更健康。

彭双浪解釋,最近的LCD TV面板價格會大幅下滑,主要是碰到塞港、塞櫃以及運輸成本大幅上升等問題,光是以運輸成本來說,從亞洲到美洲的運價就漲了快5倍,這對任何企業來說,都是沉重的成本壓力。

縱使目前終端庫存健康,但因為運輸問題,大部分的貨都塞在港口或是在海上漂,對電視品牌業者而言,過去這時候多在準備年底銷售旺季,但現在若是大量採購面板,因為運輸的變數太大了,不一定能碰得上年底的旺季銷售,因此品牌業者在採購上縮手,拉貨面板的力道也變得疲軟。

此外,因為TV面板價格大幅走滑,不少品牌業者擔心存貨跌價損失,在此情況下,更不敢拉貨,因而造成負面循環,進一步讓TV面板價格出現更大的跌價幅度。

IT、商用需求佳 友達仍被客戶催貨

雖然現況如此,但彭双浪說,若是仔細觀察這一波的TV面板跌價走勢,會發現跌價的多是小尺寸、大宗標準品,大宗標準品的價格走勢就像期貨,上下起伏會很激烈,而高階產品則是客製化走向,在價格往上的時候會落後,也就是說,小尺寸、大宗標準品的價格會先漲但也會先跌,至於大尺寸、高階產品則是緩漲緩跌。

友達近幾年來TV產品已往高階、大尺寸方向布局,2021年第2季TV產品佔友達的營收比重僅26%,與高峰時期的6~7成相比,已經降低非常多,除了友達TV產品已大幅減少之外,也因為多是高階、大尺寸產品,因此目前受到價格下滑的影響並不大。

彭双浪說,友達是全球最大的85吋TV面板供應商,這一波75吋以下的TV面板都有跌價,但85吋面板的價格就沒動,這對友達來說,就相對有保障。

至於在總體需求方面,彭双浪指出,除了電視之外,其他產品應用目前的需求都是穩定的,甚至還有增加,包括IT、商用與商務用的機種需求都很好,以友達目前的總體需求來看,因為還是有缺料的問題,最近仍常被客戶催貨或是出現供應緊張的狀態。整體而言,TV面板價格的大幅滑落,對友達的影響並不大。

TV價格下滑影響不大 缺料、塞港年底前難緩解

友達8月合併營收達新台幣327.1億元,較7月減少1.9%,面板總出貨面積達217.1萬平方公尺,較7月增加3.6%,仍是處於平穩狀態,彭双浪說,友達8月營運狀況主要是受到缺料影響,價格的影響僅有小部分而已。

針對第3季展望是否仍持續?彭双浪表示,友達目前並沒有下修的計畫,依舊保持出貨面積季增1~3%,平均單價季增4~6%的看法。

至於在缺料部分,彭双浪表示,目前IC、PCB、玻璃基板的供應依舊很緊俏,這會讓有效產能下降,另外,也因為長短料的關係,包括面板、品牌的庫存都有上升的現象,他認為缺料、塞港、塞櫃這些問題,2021年底前都沒有機會緩解。

面板內、外大不同 市場別看走眼

彭双浪表示,雖然面板景氣開始下行,但這一波的液晶循環,無論是面板外部的產業結構,或是台系面板廠的內部體質,都已與過去大不相同。以外部的產業結構來說,中國LCD面板產能已佔全球6成以上,且以大宗電視面板為主,這一波TV面板價格下滑,若是砍的太兇,受傷最嚴重的也會是中國的業者。

此外,上一波的液晶循環下行,主要是新開出來的面板產能太多,且當時中國官方還有大量的補貼,因此中國同業會帶頭殺價到現金成本,但現在中國的人為干擾少、補貼也少,中國面板廠就必須要想辦法自己賺錢,在此情況下,彭双浪估計,這一波的液晶循環下行要殺到現金成本的機率會大幅降低。

至於台系面板廠的體質近年來更是有大幅度的改善,以前負債比高、不良資產多,還有業外的負擔,甚至還有反托拉斯要應付,但這些現在都沒有了。經過這幾年的價值轉型調整,台系面板廠無論在產品、客戶與技術上都做了很大的重組,現在不但財務體質好,各事業體的深度與廣度也與過往不同,同時也朝非面板事業方向拓展,整體都是往好的方向發展。

綜合以上,彭双浪表示,目前面板產業內、外狀況都不同,這一次台廠抵抗產業循環的能力比前幾次強大許多,他認為,台灣面板廠因為做了多年的調整,這一次的液晶循環下行影響並不如想像中來得大,他同時也呼籲市場,若是再沿用過去看液晶循環的角度來看台廠的表現,將會看走眼!


責任編輯:陳奭璁