台積明年5奈米以下報價傳再漲 2奈米飆上3萬美元 智慧應用 影音
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台積明年5奈米以下報價傳再漲 2奈米飆上3萬美元

  • 陳玉娟新竹

2024年獲利創高的台積電有此底氣再漲,最重要還是如魏哲家所言,台積電並無競爭對手。李建樑攝
2024年獲利創高的台積電有此底氣再漲,最重要還是如魏哲家所言,台積電並無競爭對手。李建樑攝

據晶片業者表示,台積電為降低海外廠高營運成本及2奈米部署成本所帶來的毛利率折損衝擊,近期已向多家客戶釋出2025年代工報價。

據了解,台積電按客戶、產品與產能規模不同,5/4/3奈米製程漲勢超乎先前所預估的4%上下,而將在2025年第4季正式放量的2奈米寶山廠,月產能達3萬片,代工報價也已出爐。

台積電毛利率走勢

台積電毛利率走勢

台積電2024年前3季業績表現炸裂,毛利率54.9%,與2023年同期持平,稅後淨利高達7,985.9億元,其中,第3季大賺3,252.6億元,單季獲利首度突破 3,000億元大關,毛利率衝上57.8%,大單與急單不斷湧入。

尤其是NVIDIA的「超級急件」(Super Hot Runs;SHR)加價投片下單貢獻不小,第4季預估毛利率高標將達59%,出乎市場預期,也讓客戶、供應鏈相當驚嘆,其大漲客戶、下殺供應鏈採購價的策略,致使毛利率高於不少客戶已略有爭議。

對此,魏哲家則強調,台積電一直是客戶至上,不會任意漲價,毛利率高於客戶的說法並不公平,台積電是重資產公司,會需要維持毛利率生存,因此會維持此標準去議價。

展望2025年,雖然3奈米對於毛利的稀釋會愈來愈少,但海外廠會稀釋2~3%毛利率,另也會再移轉部分5奈米產能至3奈米,也有2奈米的部署成本,而電費於10月調漲14%,全年總共提高了25%,預計會影響1%毛利率。整體而言,2025年毛利率會受到以上影響,但產能利用率會維持高檔,抵銷部分負面影響。

然據晶片業者透露,隨著先進製程與先進封裝技術持續推進,如2奈米部署成本也開始帶來毛利率折損衝擊,加上通膨壓力與海外建廠成本高昂等因素,台積電近期已向多家客戶釋出2025年代工報價,5/4/3奈米製程再度調漲,漲勢超乎大家所預估的4%上下,最高衝上10%,按客戶、產品與產能規模與等級有所不同。

包括AI在內的HPC產品相關客戶訂單,漲幅約達8~10%,而手機通訊客戶則是6%上下,由於台積電在5奈米以下擁有幾乎獨佔地位,轉往投片三星電子(Samsung Electronics)、英特爾(Intel)恐有製程落後、良率低落等巨大風險,且台積電5/4/3奈米產能滿載,爭產能都來不及,眾廠現無其他更佳選擇,加上AI、HPC需求強勁,懼怕錯過AI列車的恐慌效應籠罩下,因此只能含淚接受。

晶片業者進一步指出,台積電持續調漲代工報價,轉嫁給客戶難度不小,主要是PC、手機市況需求回升緩慢,2025年也不見得有V型復甦,漲價恐適得其反又壓抑了買氣,能將漲價成本轉嫁給客戶,目前來看也只有NVIDIA等AI晶片業者才有實力議價。

此外, 2024年獲利創高的台積電有此底氣再漲,最重要還是如魏哲家所言,台積電並無競爭對手。台積電先進製程技術保持絕對領先,唯二對手三星、英特爾幾年內都難以威脅撼動。

值得注意的是,魏哲家信心表示,2奈米製程需求表現是前所未見的龐大,目前規劃為2奈米準備的產能比3奈米還多,預計2025年開始量產,同時CoWoS先進封裝的需求遠超過供給,2024、2025年產能皆將翻倍。

晶片業者就表示,台積電已陸續向客戶確認2奈米產品藍圖,代工報價衝上3萬美元以上,由於無法轉單三星、英特爾,因此也只能照台積電時程開始釋出訂單,此也是台積電能充分掌握2奈米產能規模關鍵所在。

另據半導體設備業者表示,台積電2奈米進度優於預期,最遲2025年第4季量產的寶山F20廠,月產能約3萬片,加上2026年首季量產,月產能也達3萬片的高雄F22廠,也就是半年後2奈米合計月產能即達6萬片,2027年起月產能合計將衝上12萬片,較2022年第4季量產的3奈米,產能拉升速度更快。

竹科寶山、高雄廠,再加上位於美國亞利桑那州的F21廠,導入2奈米的P2廠將於2026年第4季進機、2028年加入量產行列,代工報價飆上3萬美元的2奈米製程,美廠報價更高下,2奈米將推升台積電未來數年營收登頂。

責任編輯:陳奭璁