推薦序

自序

楔子

第一部／前世：半導體業的發展脈絡

第一章 半導體業的濫觴

• 從基爾比到葛洛夫／從技術驅動到應用驅動的新時代／從電晶體到積體電路

第二章 產業的英雄群相

• 英特爾的葛洛夫／葛洛夫之後，「誰是英雄」？

第二部／今生：全球半導體業的現況

第一章 全球半導體產業的產銷結構

• 高度分工的半導體業／多元分工體系，無人可以壟斷／從供應鏈觀察世界半導體工業／半導體業的產業特色

第二章 從品牌市場端觀察

• 供需平衡的時代飄然遠去／全球半導體市場究竟是誰家天下？／全球第一與台灣第一之爭

第三章 從供應鏈觀察

• 晶圓代工／封測產業／設備材料／EDA 設計工具與矽智財／零件通路與其他

第四章 從應用市場端觀察

• 電腦運算／通信／車用／消費性電子／工業用（含政府、國防）

第三部／產業的重要轉折點

第一章 從電腦、行動通訊到萬物連網的新時代

第二章 從產品驅動到應用驅動

第三章 半導體龍頭企業的戰略分析

• 半導體王者：英特爾／市場獨走：台積電／垂直整合的典範：三星電子

第四部／未來：半導體業的展望

第一章 國際分工：地緣政治與半導體之間的距離

• 半導體產業的四強競合關係／台美聯盟：供需互賴下的新變數／新的變數：英特爾的布局與ESG 的挑戰／台日合作：互利共榮前景可期／孤立的韓國：韓國的企圖與軟肋／崛起的中國：撞牆或突圍？／歐洲再起：疫情下的痛定思痛／亞洲新興國家：印度成下一大國？

第二章 美中格局下的台灣半導體產業發展策略

• 策略發想（Strategy initiative）／策略選擇（Strategy choice）／策略落實（Strategy implementation）／以內需優化產業的附加價值與競爭力／結語：我們想成為一個什麼樣的國家

作者序

後冷戰時期，國際經貿受惠於穩定的政治環境而蓬勃發展，從1991年蘇聯解體至今大約30年，在全球化的大架構下，世界貿易往來井然有序，分工上下有別。進入2020年後，Covid 19疫情、供應鏈斷鏈、地緣政治、通貨膨脹等四大變數接踵而來，產業前進的路徑脫離歷史的陳規劇烈變動。當中，台灣的半導體與供應鏈更是深受地緣政治的影響。

美國與中國隔著太平洋對陣，雙方政治角力移轉到印太地區。美國、日本、印度及澳洲組建的「四方安全對話」（Quadrilateral Security Dialogue, Quad）自2021年開始高頻率的互動，也被視為周邊國家對中國區域影響力日增的回應。美國總統拜登2022年選擇在東京正式宣布推動「印太經濟框架」（Indo-Pacific Economic Framework, IPEF），印度作為未來全球第一大人口國與第三大經濟體，預期將會是美國印太戰略的關鍵盟國。

美中不只在意識形態上針鋒相對，更進一步在高科技領域上競逐領先地位。中國人口眾多，以手機為平台建構了一個網路大國，以國內市場驅動應用，帶來與西方世界截然不同的產業新動能。另一方面，2019年迄今，美國採取了貿易制裁、技術制裁、生態系制裁的三階段措施，有系統地阻撓華為取得關鍵晶片；2022年又施壓荷蘭半導體設備廠ASML禁售微影設備給中國，都具體展現產業與科技實力甚至國力的密切關係。

Covid-19疫情期間供應鏈斷鏈，半導體供需失衡受到前所未有的關注。半導體產業具有資本密集、技術密集等特色，毫無疑問地已是國家級的戰略性產業。美國川普、拜登兩任總統都強調「有意義地掌握供應鏈」，並積極重建美國半導體製造能力，美日印澳的四方安全對話甚至特別提到半導體供應鏈的韌性，強調必須以國際合作維護半導體及關鍵零組件的供應穩定。

東亞島弧上的日本、韓國、台灣因位在美蘇勢力交界，戰略地位重要，曾被稱為「第一島鏈」；經過半世紀科技產業的加持之後共構出「科技島鏈」，成為全球供應鏈中不可取代的一環。在不斷的鼓吹軟體是王道的網路時代裡，供應鏈的價值最近也被重新定位，尤其2021年半導體大缺貨後，聚焦台灣的樞紐角色更甚以往。同年7月，美日在第一島鏈上的奄美大島進行「東方之盾」（Orient Shield）聯合軍演，這是兩國有史以來最大規模的聯合軍演，劍指台海的穩定與安全。

世局多變，台灣許久未曾有這麼多的關切，但也有很多人提及地緣政治的變化已經成台灣半導體業最大的風險，我們應該用什麼角度觀察台灣產業的未來。

這十年來，因應智慧型手機及伴隨而來的物聯網商機興起，市場需求益趨多元，分散型的生產體系醞釀成形，在地產業與經濟的連動愈來愈重要。在中美兩極分立的世界體系之下，台灣掌握了半導體與供應鏈兩大優勢，將會是東協國家、南亞等新興市場絕佳的戰略夥伴。

台灣有800家上市櫃的電子公司，2022年營收加總可望上看1兆美元；若從負面角度思考，您可以說是百萬人焚膏繼晷「賣肝」的成果，但從正面角度出發，沒有電子業，台灣何去何從。我試著以多年的產業研究經驗，寫下我對時局的觀察，希望提供不同視角的省思。

從事這個行業最大的樂趣就是菁英匯聚，「三人行，必有我師」，關鍵在於您選擇哪樣的企業，用什麼心態工作。身為科技媒體創辦人，我有很多機會接觸頂尖企業領導人，也有機會從美中日韓台，甚至德國、印度的角度觀察地緣政治與半導體的關係。

地緣政治成為台灣最難預測，也最脆弱的一環，也最需要打破框架的政策創意。我們不能老是自嘲「沒有共識，就是最大的共識」。時代變了，產業的發展模式必須與時俱進，台灣進步了嗎？

美國、日本、歐盟甚至印度都提出與台灣產業結盟的需求或期待，台灣在人才與土地等基礎條件上捉襟見肘，對外的確得尋求全世界的合作，但所有的產業戰略都應該回歸如何提升本土的附加價值，全面性提高長期競爭力，方能成為真正的「東方之盾」。

在G2的大格局下，針對未來10年、20年，我們該如何研擬產業戰略，規劃出一套產業發展藍圖，並成為產業發展的共識。沒有好的產業戰略，或不斷地討論、更新競爭策略與資訊，台灣落入「人為刀俎，我為魚肉」的情境也不是不可能！

林本堅中研院院士、國立清華大學半導體研究學院院長

宣明智聯華電子榮譽副董事長

張 翼國立陽明交通大學國際半導體產業學院院長

焦佑鈞華邦電子董事長兼執行長

陳良基前科技部部長、國立臺灣大學名譽教授

簡山傑聯華電子總經理

黃欽勇

DIGITIMES《電子時報》創辦人，37年科技產業分析師，亦為身經百戰的跨界創業與產業專家。一路見證從個人電腦、行動通信到物聯網時代變革。多次受邀全球展會演講與知名院校授課。現任華航董事、玉山科技協會理事等。

黃逸平

國立交通大學控制工程系學士、美國RPI電機碩士、臺灣大學國際企業學研究所博士候選人。曾為晶圓廠工程師。現任DIGITIMES事業發展中心副總，並擔任多項政府與企業顧問研究專案計畫主持人、帶領亞洲供應鏈研究分析師團隊、並經營DIGITIMES英文網站DIGITIMES Asia。