雙十一後淡季更淡風險浮現 晶片庫存恐再陷調節 智慧應用 影音
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雙十一後淡季更淡風險浮現 晶片庫存恐再陷調節

  • 劉憲杰台北

2023年買氣一路從618冷清到雙十一,淡季更淡風險已然浮現。李建樑攝
2023年買氣一路從618冷清到雙十一,淡季更淡風險已然浮現。李建樑攝

中國雙十一購物節過後,不少來自中國方面消息指出,2023年雙十一延續上半年618檔期不如預期的成績,即便有特定品牌如小米繳出不錯的銷售表現,但整體買氣還是處於低迷,顯示中國消費市場並未如供應鏈預估有明顯的回溫。

這對於IC設計業者來說,雖說不上出乎意料,但還是難掩失望。目前還無法確定各應用客戶的實際銷售及庫存變化,但如果買氣一路從雙十一冷到年底耶誕假期,那終端客戶肯定要再啟動庫存調節,對於第4季下旬及第1季的後續拉貨都相當不利。

事實上,中國各大電商針對2023年雙十一檔期投入的宣傳力道都有顯著減弱,似乎原本就沒打算要全力衝刺,一些受訪的消費者也直言,對雙十一已經麻木,比起搶便宜大量消費,還不如選擇更節制,但更符合自己需求的產品購買。

更直接的狀況或許是,中國總體經濟狀況並沒有明確轉好,各類經濟數據在第3季上旬曾小幅回神,但馬上又走向衰退,無論是消費力還是生產力,抑或是無法解決的各類潛在金融危機,都拖累了2023年雙十一的成績。

IC設計業者認為,其實在上半年618檔期銷售不佳之後,業界對雙十一的期待就下降到很低的程度,認為旺季不旺的可能性很高,對第3季客戶的補貨預估大幅下修。但最終第3季仍有不少客戶下了超出預期的補貨急單,帶動台灣IC設計產業在第3季繳出正常的傳統旺季表現。

加上供應鏈各端捷報頻傳,各種總體經濟和電子產品銷售數據也顯示,中國消費市場有回暖的跡象,大家才會對於年末檔期又重新燃起希望,但以目前的市況來看,星星之火已經可以確定熄滅了。

相關業者指出,第3季確實有客戶啟動大量拉貨,想在2023年底銷售檔期賭一把,趁大家都保守的時候來爭取更多市佔率。但從現狀來看,如意算盤或許沒辦法實現,相關客戶有很高機率在第4季至2024年第1季再次恢復到嚴格的庫存調節狀態。

值得注意的是,從第2~3季以來包括PC、手機等大宗消費性產品不時出現的急單,從現在開始會慢慢消退之外,原先預計實現的訂單計畫也有可能延遲拉貨,畢竟客戶過去常常因為實際市況,臨時決定要拉還是要延。

第4季下旬至第1季原本就是半導體傳統淡季,對於IC設計業者來說,自然希望淡季不要太淡,但更讓業界擔心的,恐怕是2023年末促銷檔期的疲軟,是否會對客戶2024年的拉貨信心帶來打擊。

畢竟多數業者都認為,2024年傳統旺季將是真正回歸正軌,重新啟動向上成長的關鍵時刻,大家高度期待的AI應用及換機潮等因素,也需要總體經濟及消費市場回溫,才能夠真正在營收表現上實現。

部分IC設計業者坦言,早早就準備好的新品和新技術,如果一直沒辦法出貨並帶來營運上的挹注,那所謂的技術領先也只是紙上談兵而已。


責任編輯:朱原弘


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