NB代工市場投入深水炸彈　廣達主帥親赴聯想搶單

廣達搶下聯想代工訂單，為平靜已久的NB代工市場投入深水炸彈。李建樑攝（資料照）

地緣政治重新打亂了產業秩序。供應鏈傳出，廣達主帥親自出馬，副董事長梁次震1月親自前往全球NB龍頭廠聯想（Lenovo）總部洽談訂單。

據了解，廣達2024年重慶廠代工聯想NB、5G通訊設備等消費電子產品出貨量有望擴大，對已經穩定多年的NB代工版圖，投下一枚深水炸彈。

廣達並非聯想主要NB代工廠，出貨比重偏低，DIGITIMES Research統計，2023年第4季，廣達對聯想出貨僅21.5萬台，聯想當季出貨為998萬台，廣達出貨佔比僅2.15%。

此次梁次震親自出馬洽談訂單，傳比重將增加，然出貨相較前3大聯寶、仁寶、緯創仍低，然後續影響值得觀察。廣達對上述傳聞，不予置評。

值得關注的是，NB不僅產品發展成熟，委外代工產業也相對穩定，廣達此波大動作，由主帥親自出征，代表2意義：一為地緣政治正在改變產業秩序，二為NB復甦並不明顯，以至於各家仍然競爭激烈，套句中國流行語：內捲依舊嚴重。

NB代工訂單版圖近年穩定，ODM各擁其主，聯想主要代工廠為聯寶、仁寶、緯創。惠普（HP）為廣達、仁寶、英業達；戴爾（Dell）代工廠為仁寶、緯創。宏碁為廣達、仁寶。華碩為廣達、和碩、英業達。蘋果（Apple）為廣達、鴻海。

緯創總經理林建勳日前表示，NB產業穩定且成熟，客戶與供應商關係也很固定，主要因為NB代工的價錢透明，也很合理，客戶不會因為1~2美元之差就換供應商，好處是，價格競爭變小，然壞處是，也搶不到別人訂單。

業界分析，此次廣達大動作出擊，與聯想洽單，主因有二，一為產業景氣未完全復甦，如廣達日前內部信透露的訊息，經濟大環境2024年並未變好，「期望景氣今年會自行復甦，完全不切實際」，更重要的原因是，要因應地緣政治引發的市場新常態。

中美從2018年啟動的貿易戰延伸迄今，已成科技、國防、經濟的全面對抗，過去並未被關稅波及的NB品牌，也在進行分散生產，在泰國、越南、墨西哥等地擴大產能，在整體出貨規模成長有限下，也意味在中國生產的產能減少。

中國重慶、成都是NB組裝生產重鎮，也成為此波品牌廠分散生產衝擊最明顯的地區。對於地方政府而言，供應鏈外移不僅將讓當地用工人數減少，也同樣代表稅收與地方經濟萎縮，在過去經濟持續快速成長時，影響不明顯，然如今經濟放緩，影響更明顯。

供應鏈分析，過去中國地方政府積極招商，廠商享有土地、廠房等購置、租稅等各種優惠，如今情勢翻轉，廠商也會承受直接壓力。

惠普在2023年曾發出聲明，即使在東南亞與墨西哥等地擴充產能，然中國仍是全球供應鏈非常重要的一環，且堅定致力於重慶業務。

有ODM指出，中國目前仍是最大的NB組裝生產地區，佔比高達9成，然也有ODM指出，20年前NB供應鏈遷至上海、昆山等華東地區，10年前遷至重慶、成都等華西地區，如今又遷移到東南亞，也許短期內看不出遷移變化，東南亞尚未建立起供應鏈，然將是遲早的事。

零組件廠分析，地緣政治正在改變NB供應鏈，因為各家因應客戶需求，在不同地區設廠，一旦設廠，就需要訂單，在整體市場規模未明顯成長下，如何餵飽各廠產能？已有零組件廠不惜殺價搶單，未來可能會更嚴重。

地緣政治的另一影響是，不只全球市場分為中國與非中國2大塊，電子供應鏈也被分成2塊。

蘋果是最明顯案例，中國近年都是蘋果第3大營收貢獻市場，因應地緣政治，蘋果在印度、越南設置生產基地，主要為非中國市場，台廠是主力，而在中國生產，已逐步轉以中系廠為主。

責任編輯：陳奭璁