Flash價格直拉不停歇 DRAM築底震盪緩步走 智慧應用 影音
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Flash價格直拉不停歇 DRAM築底震盪緩步走

  • 韓青秀台北

記憶體原廠第4季供貨減少,記憶體模組廠買貨不易,推升Flash Wafer報價持續拉漲。符世旻攝
記憶體原廠第4季供貨減少,記憶體模組廠買貨不易,推升Flash Wafer報價持續拉漲。符世旻攝

隨著終端傳統備貨旺季進入尾聲,記憶體11月現貨價格的漲幅明顯趨緩,但第4季上游NAND原廠釋出產能持續減少,記憶體模組廠想逢低敲定大單卻無法如願。

儘管短期通路市場出現庫存積壓的現象,NAND Flash Wafer漲勢不減反增,主流512 Gb現貨價單月調漲約2成,站上2.6美元,持續朝向原廠損益平衡點關卡邁進。

隨著市場行情先行指標的現貨市場從第3季啟動漲勢,記憶體合約價第4季相繼跟進調漲,除了行動式記憶體受惠於手機品牌廠年底回補庫存,合約價季增約15~20%,隨著PC 與伺服器平台進入更新迭代,DDR5滲透率日益提升,帶動DDR5價格上漲雙位數幅度、DDR4及DDR3的漲幅也優於原先預估的中個位數表現。

不過現貨價部分,經過第3季逐月回神調漲,下游通路及記憶體模組廠在年底旺季接單分別在9~10月完成出貨,市場預期記憶體價格看漲的期待心理,帶動短期的庫存回補需求大致告一段落,11月現貨價漲幅已明顯轉趨疲弱。

受到中國消費降級的市場氛圍,雙十一等年度促銷及零售市場買氣均不如預期,歐美市場對於黑色星期五及耶誕備貨需求也陸續出貨近尾聲,不過實質需求導致去化緩慢,導致終端通路庫存提高,尤其DRAM價格處於震盪調整期,有待2024年需求復甦跡象顯現。

整體來看,大容量DRAM顆粒產品的漲幅較大,DDR4 16Gb (2Gx8)近月來平均漲幅約3.25%,DDR4 8Gb處於0.25~1.8%之間微幅調漲,儘管上游原廠已積極調降DDR4供給產出,但二手拆解市場仍有不少DDR4顆粒流竄,整體DDR4市場庫存也較高,拖累DDR4價格調漲不易,至於DDR3價格不漲反跌,庫存調整持續進行中

NAND Wafer價格持續受到上游原廠供應減產的影響驅動,記憶體模組業者透露,目前原廠對第4季Flash供應的態度就是拖延戰術,原先曾在9月試圖敲定數百萬顆訂單,但原廠遲遲不願放貨,就算願意給貨,數量及價格都無法達到滿意的目標,雖然終端市場需求已進入淡季,但Flash現貨市場行情卻處於上游熱、下游冷的特殊狀態,加速Flash Wafer各產品全面調漲。

以現貨市場來看,512Gb TLC價格從半年前約1.4美元一路爬坡向上,目前11月底價格已達到2.6~2.7美元,原本價格一度跌破材料成本,如今正朝著原廠損益平衡的首要目標持續狂漲,根據業界估算,512 Gb Flash價格要回到3.2~3.5美元,原廠才有望回到損平點,短期內估計價格難再回頭,但終端SSD價格仍難跟進上漲,導致進貨價高於賣價的狀況持續存在。

根據估計,各家原廠的減產效益在下半年陸續顯現,虧損及庫存正逐季縮小,不過各家合計虧損金額仍高達60億美元,雖比第2季虧損80億美元的幅度收斂,但NAND原廠將持續推動減產策略延續至2204年。

過去一向買貨備料不手軟的群聯,截至第3季存貨淨額達到新台幣213.31億元,看好NAND晶片市況轉熱,為了因應景氣需求即將回溫,近期宣布將擬透過預付貨款,強化與 NAND供應商的合作與穩定貨源,預期2024年將出現缺貨潮。


責任編輯:陳奭璁