每日椽真：OpenAI資本支出腰斬遭誤解｜「蒸餾攻擊」考驗出口管制｜紐時披露魏哲家、黃仁勳聯手破解川普施壓
- 陳奭璁
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AI語音摘要
00:57
早安。
隨著雲端AI伺服器客戶需求快速擴張，中高階積層陶瓷電容（MLCC）產能漸入供不應求盛況，日本村田製作所（Murata）、南韓三星電機（Semco）兩大龍頭業者，近期陸續傳出正醞釀漲價消息，引發被動元件業界高度關注。
台積電2025年獲利與2026年展望令人驚艷，市場對於NVIDIA最新一季財報表現也再度湧現高度期待氛圍，預期仍將有超標表現。而同時受市場關注的，還有台系設備、材料與廠務等半導體供應鏈，多家業者亦有大暴衝的表現。
另外，《紐約時報》昨天以台積電為主題刊出頭條長文報導，雖然多數內容屬於先前已公開或傳出過的資訊，但報導中披露的多項細節與時間點，讓美國政府推動半導體製造回流的過程逐漸浮現出更完整的輪廓。詳情請見文末的編輯手記。
以下是今日5則科技供應鏈重點新聞摘要：
分析：OpenAI資本支出腰斬遭誤解 惟AI基建夥伴仍受惠算力部署
OpenAI正處在命運的十字路口。相較於執行長Sam Altman日前在印度AI峰會上高調嘲諷Elon Musk的太空資料中心計畫，以及其與Anthropic執行長Dario Amodei在印度「公開割席」的舉動，事實上，表面風光之下，OpenAI在戰略上正被逼到牆角。
不過，對OpenAI而言的好消息是，據金融時報（FT）、彭博（Bloomberg）等多家媒體披露，幾乎底定即將完成新一輪涉及1000億美元的「最大規模」融資。
英國太空戰略轉向「在軌服務」 台灣重金深耕衛星製造卡位發射空窗期
英國太空署（UK Space Agency, UKSA）將於2026年4月前併入創新科技部（Department for Science, Innovation and Technology； DSIT），然時程逼近之際，英國接連傳出削減ESA資金、本土發射新創破產等消息，市場開始重新審視英國太空政策的後續走向。
根據英國政府公告，UKSA併入創新科技部是英國「改革計畫」（Plan for Change）的一部分，目的在減少組織功能重疊，並提升決策與執行效能。英國政府強調，UKSA併入後仍保留原有名稱與品牌，且補助與合約不受影響。
美國AI企業Anthropic深夜突發報告，直接點名三家中國AI業者 — DeepSeek、月之暗面（Moonshot AI）和MiniMax — 透過大規模「蒸餾攻擊」（distillation attacks）等手段，非法擷取旗下大型語言模型Claude的能力，用於訓練自家模型。
Anthropic指出，相關行動累計超過1,600萬次對話，動用約2.4萬個虛假帳號，規模實屬「工業級」。
中國IC設計瑞芯微陷開源侵權爭議 遭GitHub凍結相關代碼庫
中國IC設計業者瑞芯微（Rockchip）近日捲入開源授權風波，旗下相關專案的程式碼庫傳已遭開源平台GitHub緊急凍結，引發半導體與軟體圈對「開源合規」議題的關注。
至今，當事公司瑞芯微尚未就此消息提出進一步說明與澄清。
中國商務部於2月24日宣布，將三菱造船等日本20家實體列入出口管制管控名單，禁止出口軍民兩用產品，自當日起生效。日本政府隨即於同一日，針對中國上述措施表達強烈抗議並要求撤銷。
日經新聞（Nikkei）、每日新聞（Mainichi）、彭博（Bloomberg）等報導，中國商務部表示，這項禁令是根據出口管制法等法規。
編輯筆記：紐時揭台積電赴美內幕
《紐約時報》昨天的頭條專文披露了台積電與美國政府交手的最新內幕。雖然大方向是我們已知的「舊聞」總整理，但其中關於台積電執行長魏哲家如何在美國商務部長盧特尼克與總統川普的強力施壓下點頭加碼投資，以及台灣政府在其中面臨兩難的角色，依然令人感到震撼。
最有趣的是，這篇報導在點出美國製造的晶片仍需送回台灣進行先進封裝後便戛然而止，似乎預留了這场地緣政治博弈未完待續的伏筆。
第一幕：來自情報界的警告與川普的關稅威脅
這場施壓行動的源頭，可以追溯到 2023 年 7 月一場極機密的情報簡報。當時，輝達執行長黃仁勳、蘋果的庫克與 AMD 的蘇姿丰等科技巨頭在矽谷的安全會議室內，聽取了美國中情局與國家情報總監的嚴厲警告：中國軍費的激增，可能意味著會在 2027 年對台灣採取行動。
到了川普上任後，美國的策略從「警告」轉為「強勢威脅」。川普在白宮橢圓形辦公室首度接見黃仁勳時直言，在台灣製造晶片風險太高，並透露當他與中國領導人習近平談論台灣問題時，習近平甚至會「喘粗氣」（breathe heavily）。這讓川普強烈敦促黃仁勳必須將製造轉移至美國，否則將面臨高額的半導體關稅。
第二幕：盧特尼克的「二選一」與台灣政府的艱難妥協
被提名為美國商務部長的盧特尼克，其核心目標是將台灣 40% 的半導體產能轉移至美國。他先是當面向魏哲家下達最後通牒，要求台積電要麼出資接手營運英特爾的晶片工廠，要麼就在美國建造更多的工廠。
在這場博弈中，台灣政府原本設有一項非正式規定，要求台積電必須將最先進的技術留在台灣本島。然而，當川普政府在 4 月宣布對台灣徵收高達 32% 的關稅後，台灣官員隨即趕赴華盛頓，試圖尋求降低稅率的方法。盧特尼克藉機要求台灣政府促使台積電加碼投資美國，或是接管英特爾工廠。
起初，台灣官員以「台積電是私人企業」為由面露難色，但在盧特尼克的持續施壓下，台灣官員最終還是與台積電高層會面，並開口要求該公司提供協助。
盧特尼克的作風極度強硬，他甚至向頂尖晶片企業高層發出警告：若不將 50% 的半導體採購量轉移至美國工廠，將面臨高達 100% 的關稅。在這樣的關稅勒索下，盧特尼克成功與台灣達成協議：為了讓台灣晶片企業避開部分美國關稅，台灣政府承諾提供高達 2,500 億美元的信貸擔保，以協助將半導體與科技製造業轉移至美國。
第三幕：魏哲家與黃仁勳的聯手解局
面對政府與美方的雙重夾擊，交情甚篤的魏哲家與黃仁勳針對各自的兩難進行了密切商討。對台積電而言，他們雖然願意增加投資，但完全不想跟深陷危機的英特爾扯上關係；而對輝達來說，關稅政策將直接重創利潤。
兩人最終達成共識：由輝達承諾購買更多在亞利桑那州製造的晶片，這賦予了台積電擴建更多工廠的充足理由。在幾週之內，魏哲家向盧特尼克承諾，台積電將加碼 1,000 億美元投資，並將四座新廠的完工時間提前兩年，設定於 2028 年前建成。同時，作為台灣科技業加碼投資美國 1,500 億美元承諾的一部分，台積電也同意在鳳凰城購買土地，計畫再建至少五座工廠，幾乎將亞利桑那州的廠區規模翻倍。
對照觀察：對照黃仁勳的「兆元宴」佈局
若將上述嚴峻的地緣政治與政府施壓的壓力，對照黃仁勳近年在台灣密集舉辦的「兆元宴」，便能看出其中清晰的戰略脈絡。面對美國官方要求與台灣供應鏈脫鉤的強大推力，黃仁勳反而在台灣透過高調的社交文化，建立起堅不可摧的 AI 供應鏈聯盟。
從 2023 年的醞釀期、2024 年確立「台灣 AI 供應鏈盟主」的起點，到 2025、2026 年規模不斷擴大的 CEO 聚會。這些飯局不只是聚餐，更是穩定軍心、共同抵禦外部地緣政治壓力的團結宣示。
結語：未說完的 CoWoS 伏筆
這場大戰表面上以美國促成千億美元投資，以及台灣政府妥協提供鉅額擔保而告捷。但《紐約時報》在文末揭露了一個關鍵的現實：當黃仁勳在亞利桑那廠慶祝首批美國製 AI 晶片誕生時，他並未提及這些晶片其實尚未完成。要成為領先的 AI 晶片，必須經過複雜的「封裝」（packaging）製程，而這依然需要將美國製造的晶片運回台灣的工廠才能完成。
另外值得一提的是，該文的插圖，除了有台積電的logo外，也擺上黃仁勳的大頭照，旁邊還有直線下跌的記號；而台灣地圖的一角，則有Arizona未完成的工廠，上面覆蓋了美國星條旗，象徵著「美積電」，若詢問ChatGPT或Gemini，會告知那代表「美國正式把TSMC視為國安資產」。
責任編輯：陳奭璁
