防川普、降壟斷 台積閃推Foundry 2.0 OSAT先成苦主
美國前總統川普(Donald Trump)日前接受外媒採訪,表示「台灣拿走美國100%晶片事業」,內文直接質疑美國保護台灣多年,台灣應為此付費,這番話讓原本等待旺季回溫的全球半導體產業氣氛瞬間冷掉。
台供應鏈表示,儘管只是表態,但川普回歸,對於台灣、中國及全球半導體產業都將帶來重大衝擊。
對台積電來說,好不容易已因應拜登政府等大國要求設廠,風險降至最低且將進入量產,若美國政府改朝換代,危機將更不可控。
台積電於18日法說會上突然重新定義晶圓製造產業,所提出的「晶圓製造2.0」,估算後市佔由6成大降至近3成,可能是主因之一就是要防備川普,減緩外界對其寡佔與高度依賴所帶來的斷鏈風險疑慮。
對於川普批評台灣搶走晶片生意,台積電董事長魏哲家僅表示:「海外設廠計畫不變。」另也回應美國新廠並無合資計畫。
川普所提關稅方面,台積電也表示,此為假設性問題,關稅係由客戶所負擔,如果發生了,也會與客戶進一步討論。
台積電拆彈提出Foundry 2.0
台積電一直以來最大弱點、懼怕的箝制力量,不是英特爾,也不是三星,選邊站後也不是中國了,而是美國政府的任何決定,好不容易與美方建構些許信任基礎,稍微解除危機了,但隨著川普的公開受訪內容,一下子就瓦解。川普一句「台灣偷走晶片事業」與重提關稅策略,讓擁有6成市佔與先進製程技術、產能大宗版圖的台積電與全球半導體供應鏈坐立難安。
台積電也迅速反應,為川普所引爆的壟斷爭議提前作準備,在18日法說會上提出晶圓製造2.0(Foundry 2.0),重新定義晶圓製造產業,除了既有晶圓代工外,再加入了封裝、測試、光罩製作與其他,以及所有除了記憶體製造外的整合元件製造商。
台積電的說法是,此新定義將更好地反映台積電不斷擴展的未來市場機會,另外,台積電只會專注在最先進的後段技術,在此新定義下,晶圓製造2.0產業的規模在2023年將近2,500億美元,之前的定義則為1,150億美元。以此新定義,預期2024年晶圓製造產業年增10%。
另外,2023年台積電在晶圓製造2.0(邏輯半導體製造)市佔率將修正為28%,2024年則會持續增加。台積電也補充指出,重新定義晶圓製造產業,主要是IDM業者皆跨界至封裝等多方領域,因此才會將所有納入一起計算。
但供應鏈認為,台積電自己放寬晶圓代工定義,將封測等各產業納入市佔計算,晶圓代工市場分母變大,台積電的市佔才因此由6成大幅縮水至28%。
台積電看起來在其新定義的晶圓製造2.0市佔不到3成,壟斷疑慮大減,也希望能降低川普對其關注。但這是台積電的算法,恐怕滅火效益有限。
晶圓代工龍頭就是擁有純代工6成版圖,如同台積電董事長魏哲家所說,台積電的N2和A16製程技術領先業界,幾乎所有的AI客戶都正在與台積電合作,且由其7奈米以下先進製程獲利與技術推進,完全顯見其領先地位。
另面對台積電強調將只會專注在最先進的後段技術,也就是先進封裝領域,對於幾乎無力追趕的OSAT業者更是再度重擊。
以CoWoS來說,要不是台積電產能不足,也不會將部分後段訂單外溢至Amkor、日月光、矽品、聯電手中,隨著後續CoWoS、SoIC等先進封裝技術推進與產能持續擴大,OSAT競爭力將持續減弱。
中國客戶營收佔比大增值得留意
另值得一提的是,台積電第2季區域營收比重,北美佔65%,較首季減少4個百分點,而中國營收比重則達16%,較首季9%明顯增加7個百分點。
以台積電2024年第2季合併營收約新台幣6,735.1億元估算,中國所帶來的營收貢獻達新台幣1,077.61億元。進一步來看,在美中衝突加劇下,台積電的中國客戶也正加速囤貨中,不知何時會被封鎖。
台積電僅表示,營收拉升係來自HPC產品。而供應鏈則指出,先前就盛傳中國晶片業者擴大在台積電7奈米以下投片量,提前為未來美國可能收緊禁令展開部署。
不只既有的比特大陸、阿里旗下平頭哥及中興旗下中興微電子等多家大廠持續下單,另包括沐曦(MetaX)和燧原(Enflame)等更多AI晶片業者也與台積電展開合作。後續如果美國針對中國晶片業者投片設下限制,台積電營運恐將受到波及。
責任編輯:陳奭璁