記憶體供貨成「恩惠」？　終端品牌降規、漲價掀連鎖效應

記憶體缺貨嚴峻，擴大衝擊產業連鎖效應，缺貨延續至2027年逐漸成為產業共識。李建樑攝

         
記憶體價格猛爆性飆漲，衍生為上下游連鎖衝擊，各大原廠正傾注資源猛攻雲端伺服器商機。記憶體採購成本上升，導致終端品牌業者成本增加，且消費級或「非AI」應用的供給配額大受排擠，記憶體恐成為2026年供應鏈長短料的瓶頸。

供應鏈人士表示，2026年記憶體成為關鍵物資，將加速產業洗牌效應，少數業者才能維持長期穩定供貨，中小型業者只能自求多福、面臨無貨可交。業界對於記憶體缺貨將延續至2027年的看法逐漸成為共識，意味著，所有下游客戶、經銷商和訂單會重新站隊，往有貨的模組廠、代理商或供應商靠攏。

鈺創董事長盧超群指出，現階段DRAM供貨某程度上已像「聖誕老人」，肯給貨就是一種恩惠。2026年記憶體真正的問題不是需求，而是「產能完全跟不上」，DDR4價格上漲5倍還買不到，而近3個月內DRAM價格顯著上漲，甚至高頻寬記憶體（HBM）從900美元漲至1,200~1,500美元，而AI運算密集度提升，導致高頻寬與大容量記憶體需求暴增，記憶體價格將反映出供需新常態，。

但對於DRAM價格上漲是否會對終端市場造成後座力，盧超群也坦言，市場其實已經開始出現反應，2026年價格若進一步走高，使用端將剩下三條路。

第一是降規、減少記憶體配置，但AI系統本質上就是高度「吃記憶體」的應用。

第二種是市場分層出現，也就是用得起高規格的持續往上升級，用不起的則選擇降階版本。

第三種，則是部分中小型業者可能因為拿不到貨、無法出貨而被迫退出市場，這也是他最不樂見、卻確實存在的風險。

消費者過去習慣DRAM便宜、容量大，且終端應用也便宜的時代已經過去了，產業界也將走向「三級化」發展：最高檔應用是根本不在乎價格；第二級是目前業界普遍採用的需求；第三級則是不需要用太多記憶體的應用，且繼續投入發明或改變規格。
 

業界坦言，如今DRAM及NAND的搶手程度比黃金更珍貴，畢竟黃金是可以用錢買到，但記憶體卻是捧著錢也買不到，儘管12月合約價及現貨價漲幅開始趨緩，反映出價格高漲導致市場難以接受，甚至一組32GB DDR4模組來到「天價」，已經上漲超過新台幣2.9萬元，堪比一台PC整機的價格，也影響現貨市場成交量下滑。

從近期與下游客戶溝通的共識來看，2026年消費性新品降規成為「進行式」。

DRAM及NAND嚴重供不應求，記憶體供應商已積極「勸導」客戶降低搭載容量的規格，將原本機種的容量對半降低，藉此能維持整機組裝出貨的規模。

然而消費者能否買單接受，預計2026年第2季起新品問世的挑戰大增，PC/NB、智慧型手機買氣恐首當其衝。

從消費型應用來看，PC品牌的規格轉換速度較快，但各家策略仍有不同。據悉，DDR4將從主流標準型市場正式退場，包括華碩（ASUS）與戴爾（Dell）2025年採取DDR4搭載機種的停產進度，僅有部分如印度市場或專案仍延續DDR4規格，而宏碁（acer）將選擇支撐成本型機種延續至2026年底。

而受到英特爾（Intel）Arrow Lake、超微（AMD）Zen 4/Zen 5平台上路，未來全面轉向支援DDR5規格仍將勢在必行，DDR5價格強勁上漲趨勢短期難以改變，多家PC品牌業者相繼宣布將調漲產品價格。

根據估計，記憶體在PC/NB BOM表的成本比重，將自過去約15~20%拉升至25~30%，對於中低階產品或Chromebook等價格敏感的應用，2026年受到成本上揚將可能影響出貨量高達3~4成。

此外，2026年智慧型手機價格調漲也難以避免，由於主流DRAM廠商宣布退出舊製程LDPPR4，導致市場價格連續大漲，進而壓縮中低階智慧型手機的獲利空間。

而NVIDIA為了降低AI伺服器的耗電，將擴大採用LPDDR5/5X，預估單一採購需求將從2025年約3%上升至5~6%，而伺服器客戶願意提供高額溢價，比起手機品牌的採購價高出50%，直接排擠了原廠交給手機廠商的供貨量，預料2026年LPDDR5漲幅潛力非常可觀，手機製造商必須提供足夠價位才能留下產能。

相較於消費應用出現漲價、採購觀望等現象，近期工控應用買單的意願反而較高。由於工控業者的出貨排程較長，在既有交期壓力下非買不可，產品規格也難以快速轉換或升級，包括在記憶體用量較少的利基型應用，如網通、TV等產品搭載的記憶體顆數有限，記憶體在整機產品的成本比重較低，終端客戶也不願冒然改換規格，但長期而言，成本壓力將可能影響部分工控產品提前升級轉換。

DIGITIMES新聞團隊針對記憶體缺貨引起的連鎖效應，展開系列式議題報導，詳見各領域專文解析。

責任編輯：何致中