供應鏈自主化當道　中國NAND主控力圖竄起

中國SSD主控晶片廠商後勢竄起，台廠仍掌握技術優勢。符世旻攝

中國半導體朝向國產化推進難度重重，儘管長江存儲、長鑫儲存等先後受美方關注，但隨著供應鏈本土化推動趨勢成形，中國SSD主控晶片廠商逐漸嶄露頭角，部分廠商邁向上市募資。

包括國科微、聯芸、得一微等，將鎖定PCIe介面、企業級儲存及車用儲存等利基市場，對中國NAND Flash產業影響力漸增。

不過中國消費性市場產品同質性高，導致殺價競爭激烈，吸引多家本土業者朝向開發企業級儲存、車用、工控等應用需求，推動中國記憶體產業進一步自主化。

舉例來看，得一微在2022年底申請IPO，籌募人民幣12.24億元入袋，根據規劃，4成以上資金將用於發展企業級/資料中心等級的PCIe產品項目，約26%發展工業級與車規的嵌入式儲存產品，另有3成多用於研發中心或補充流動資金。

相關資料顯示，得一微近年營收規模雖然成長迅速，但持續虧損尚未轉盈，毛利率低於同業均值一半，受到NAND需求低迷，導致存貨金額比重快速攀升。得一微強調，產品研發週期較長，將持續擴大研發投資，包括車規級eMMC已完成驗證，並打入東風汽車供應鏈。

台系模組業者私下指出，中國主控晶片廠商如雨後春筍冒出，從產業趨勢來看，中國本土化發展勢必將成為顯學，無論是記憶體模組廠力挺或國家背景資金支持，拉動中國主控晶片能見度，台廠打入中國市場將不可避免融入所謂的「國產化」供應鏈環節。

儘管中方陸續展開研發項目，但實際量產出貨或穩定品質供應的專案並不多，現階段仍多半處於觀望及嘗試階段，最大挑戰仍在於高階產品的量產經驗普遍不足，包括供應PCIe Gen4 SSD產品多半未達規模經濟水準，全球市佔率仍由群聯、慧榮等掌握。

業界預期，中國終將建立自己的半導體生態系，目前群聯在中國由轉投資公司宏芯宇負責當地業務，積極拓展中國內需市場的車用及企業級儲存商機；而慧榮與多家中系客戶維持長久合作，過去透過購併寶存科技，主攻中國網路、電子商務、雲端運算等企業級PCIe SSD市場。

群聯電子執行長潘健成表示，已逐漸感受中國供應鏈需求緩步回溫，全球客戶也積極透過規格提升刺激需求。由於通膨等因素，不期待2023年整體出貨量成長；然因NAND價格已處於相對低點，將有助於刺激NAND模組儲存容量提升，有助整體供需狀況改善。

潘健成認為，整體大環境不佳、系統廠因庫存壓力與高成本因素放緩研發PCIe 5.0高階新規格機種，市場對於旗艦PCIe 5.0 SSD的需求，可能延至2024年下半才會發酵。

不過，由於消費者對高速儲存需求依舊存在，也是市場上除NAND原廠以外，領先量產高階PCIe 4.0 SSD控制晶片的供應商，雖然PCIe 5.0 SSD普及發酵延後，卻有利於群聯拓展PCIe 4.0 SSD整體市佔率。