每日椽真：記憶體缺料 NB供應鏈1Q不淡 | 黃仁勳中國行背後的三層訊號

早安。

中國近日傳出有條件放行企業採購NVIDIA H200，不僅為NVIDIA帶來利多，也牽動高頻寬記憶體（HBM）供需格局。南韓業界關注，價格走升與產能吃緊下，三星電子（Samsung Electronics）與SK海力士（SK Hynix）誰能成為此次需求的最大受惠者。

核二、核三廠再運轉計畫預計2026年3月對外提出。台電表示，目前已同步展開自主安全檢查，由於檢查過程須原設計廠商提供技術協助，台電已與西屋（Westinghouse）簽署合作備忘錄（MOU）。初步評估顯示，核三廠自主安檢約需1.5~2年完成，後續仍須送交核能安全委員會審查。

以下是今日5則科技供應鏈重點新聞摘要：

記憶體缺料延續 NB提前拉貨 供應鏈1Q淡季不淡

記憶體缺料漲價議題延燒，NB供應鏈指出，客戶提前拉貨動能明確，第1季將不會像往年清淡，拉貨動能甚至會延續到第2季，然此也意味，下半年也不會像往年出現旺季效應，淡旺季顛倒的情況可能會從2025年延續至2026年。

仁寶為全球第2大NB ODM廠，仁寶Anthony Peter Bonadero（Tony）指出，此次記憶體缺料，確實是「超級循環」，他表示，之前記憶體缺料很常見，然這次不同，預期缺料漲價將會延續，甚至會更加速，將會看到更多價格波動，也因此會牽動NB市場變化。

232條款關稅底定注入強心針　車用零件業者親飛美國、啟動24小時熱線搶單

台灣成功爭取到232條款關稅降至15%的最優惠待遇，為國內車用供應鏈注入一劑強心針。近一週來，產業高層紛紛衝上第一線，不僅與美國客戶啟動24小時熱線溝通，甚至在談判結果公布當天就親自飛往美國，期望把過去受壓抑的訂單迅速釋放，進一步擴大接單動能。

在談判結果拍板的當週，台灣車用零組件產業幾乎全面動起來。近幾日，多家上市櫃公司高層辦公室燈火通明，隨時與美國客戶進行無時差越洋協調，也有企業負責人在結果出爐當天，立即率隊直飛美國，爭取新一波訂單。

台積電躋身世界第6大企業 經濟部：運用外國資源與人才勢在必行

台積電的市值向1.7兆美元叩關，超越博通（Broadcom）與臉書（Meta）居全球第6大。部份國人開始擔心台美經貿談判雖換得台灣工具機、傳產和232關稅的最優惠待遇，但付出的代價可能會把台積電白白送給美國、造成科技人才外流。經濟部政務次長何晉滄表示，台積電已躋身世界第6大企業，運用外國資源與人才勢在必行！

立法院財政委員會26日邀請重要央行及重要財經部會首長就「台美關稅貿易協議內容，對國家整體財經、國內產業與就業、股匯市場與各項民生通膨之影響與因應策略」做報告。

產業精密加工需求增　工具機業看好航太國防、半導體採購需求

在台美關稅拍板後，市場疑慮有望進一步消除，在終端需求可望釋出明確採購訊號情況下，亦帶動工具機產業有望從谷底翻身。業界看好，在當前產業對於精密加工需求擴增的情況下，今年尤以航太國防、新能源以及AI半導體等產業成長前景備受看好，平均年成長可達7~10%。

工具機業者指出，整體來說目前看到的非短期反彈，而是結構性的回溫，在關稅逐步明朗後，2026年會是工具機產業重新布局的一年，尤其市場競爭不會只是價格導向，而是更看重能否提供系統化的完整解決方案。根據工具機公會調查，目前也有約六成企業主看好今年營收成長，並預期整體出口成長達5~10%。

評析：從達沃斯到張江、走進陸家嘴菜市場　黃仁勳中國行背後的三層訊號

當全球政經菁英仍在瑞士達沃斯論壇交錯寒暄，NVIDIA執行長黃仁勳選擇在幾乎無縫銜接，直飛上海。

這趟行程，表面上是參加員工年會與新的上海辦公室揭牌，實則在中美科技戰陰影未散之際，釋放出極具分量的產業與政治訊號。

責任編輯：陳奭璁