PV Taiwan上演2012年料源龍虎之爭　地頭蛇也不甘示弱

太陽能多晶矽新產能陸續開出，第4季開始受到下游產業鏈需求不振影響，據預估價格走勢將極具戲劇性，2012年被視為最具爭搶全球太陽能多晶矽龍頭寶座的南韓奧矽艾(OCI)及大陸保利協鑫(GCL)，對後續價格走勢的態度最受矚目，彼此均參加PV Taiwan 2011論壇，爭相插旗拉攏各自台灣客戶的意味濃厚，而台灣首家量產的多晶矽廠福聚挾著多晶矽自主性的題材，也展現對未來的企圖心。

依產量及市佔率來看，2011年全球太陽能多晶矽業者中，以美國Hemlock、德國Wacker、南韓OCI及大陸保利協鑫被公認最具影響，更被業者稱為多晶矽的4大金剛，2012年隨著多晶矽產能陸續開出，這4家業者由於規模、生產成本相對其他廠都更具競爭力，預估也將在2012年料源戰役中，拉開與其他二線廠以下競爭對手的距離。

另外根據預估，這4大多晶矽廠本身也將展開一場激烈的龍虎之爭，其中又以積極度最高的OCI及保利協鑫的潛力最被看好。即使在2008年以前太陽能產業與半導體產業爭搶多晶矽時，全球最具代表性的老字號多晶矽廠包括美國Hemlock、挪威REC、德國Wacker、美國MEMC以及日本德山(Tokuyama)、Sumitomo、三菱(Mitsubishi)等業者，OCI及保利協鑫只被歸類在一群急於湧入多晶矽領域的新加入者，但這2家業者卻在短短幾年內快速竄起。

太陽能業者表示，4大金鋼中，OCI及保利協鑫在太陽能發展潛力最被看好的主要原因，即是這2家業者在長期合約的配合度上，相較歐美多數業者來得有彈性許多，即使近期下游供應鏈業者飽受降價過快之苦，對於上游料源合約降價過慢頗有怨言，但各界也心知肚明，還有部分歐美長期合約價格談判空間更小，一切照著合約行事，難有妥協之地，這也是這2家業者快速壯大的主要原因。

由於台灣被視為全球太陽能電池的供應重鎮，包括與上游台系矽晶圓廠的緊密配合也不容輕忽，所以，OCI及GCL的諸多客戶都是台灣業者，其中，因為布局策略的不同，OCI主要是以銷售多晶矽為主、已整合到矽晶圓的GCL則是以銷售矽晶圓為主，台灣矽晶圓及電池客戶有相當大比例與OCI簽約，而電池業者亦有諸多與GCL簽約，足見這2家業者對台灣太陽能產業鏈的影響力。也因此，對於台灣本土年度最具代表性太陽能大展PV Taiwan ，2家業者積極參與論壇及參展，插旗宣示意味也頗為濃厚。

不過，受到多晶矽9成以進口為主，台灣太陽能產業鏈早在多年前就意識到料源無自主的壓力，因此，催促著本土自有料自給自足，台灣第1家投入量產的福聚在這次PV Taiwan也積極參與，顯示當下規模雖不及2大廠，但是未來的企圖心也不小。

隨著多晶矽價格也跟著打滑，全球多晶矽產業也被認為將走入淘汰賽，其中據預估，以大陸市場波動將最為激烈，主要即大陸目前約有60家以上，絕大多數都是以中、小廠為主，多數業者營運成本(operation cost)每公斤約在40~45美元，恐怕在年底可能出現每公斤35美元的報價水位，將衝擊這些中小廠，而這也是此次PV Taiwan動向備受矚目的關鍵，一旦第4季合約價格敲定，間接決定這些中、小廠或全球其他成本競爭力不佳業者出場的時間點。

回顧過往，多晶矽料源廠主力供應半導體產業，一直到2004年太陽光電產業非預期性快速崛起，導致缺料問題一路延燒，2003年多晶矽現貨價每公斤仍在30~40美元，2008年曾飆到每公斤破500美元歷史高點，再遇到2009年金融風暴一路殺至50~60美元，由於諸多具規模且產出順利的多晶矽廠成本被預估在20~30美元，甚至有更低者，因此，即使多晶矽價格近年來波動大，在整個產業鏈中仍被認為是一直以來擁有高利潤者。

此次PV Taiwan的協調期，下游業者也期將合約互動由過往的賣方說了算，期溝通到未來彼此均對價格有左右能力，以更緊密彼此的合作關係。