低容量eMMC供應大斷裂　2Q價格傳將「兩倍跳」

國際原廠走向高堆疊層數3D NAND，MLC等2D NAND產品供應緊缺，價格逐季翻漲。李建樑攝

國際大廠群起淡出低容量的舊製程產線，SLC/MLC NAND奇貨可居，躍升當紅炸子雞，近期已上演「價格倍數飆漲」的驚奇之旅。其中，MLC NAND供應面臨稀缺緊俏，下游供應鏈透露，除了首季價格翻倍上漲，第2季價格估計將再2倍翻漲，目前只要有產能釋出，就立刻被客戶搶走，市場缺口難以補足，若累計從2025年起至今，價格幾乎呈現10倍起跳。

三星電子（Samsung Electronics）、美光（Micron）、鎧俠（Kioxia）、SK海力士（SK Hynix）等NAND大廠加速將產能轉向利潤更高的AI應用，各家將主流NAND堆疊層數推向300層以上世代，由於產能吃緊以及無塵室空間有限，舊世代、低容量2D NAND陷入供應斷鏈的產業大洗牌，MLC NAND供需缺口更確定無解。

三星率先將MLC NAND從2025年底開始執行停產計畫，2026年起僅供應少數特定對象，美光、SK海力士亦跟進，陸續通知客戶轉換規格，2026年2D NAND供應量將減半生產，或以銷售既有庫存為主。

鎧俠、SanDisk對於停產目標並未提出明確時程，供應鏈人士則指出，2026年整年仍將維持供貨，雖然有傳出，鎧俠2028年可能停產（EOL）MLC NAND供應，然而過去2017~2018年時，曾一度以為鎧俠停產SLC NAND，至今依然有少量SLC供應。

長期來看，MLC產能緊縮減少將成既定事實，NAND原廠針對MLC NAND再度提出價格調漲，預計2027~2028年持續淡出供應行列。

儘管整體產能供應銳減，但MLC需求卻難以快速轉向3D TLC，由於MLC NAND顆粒以8~32 Gb為主，搭配主控做成eMMC的容量約從2GB起跳，涵蓋4GB、8GB或16GB，應用領域包括網通、TV或機上盒等利基型市場。而3D TLC 的eMMC產品多半以32GB或以上等作為主力，導致低容量eMMC終端客戶無法跟進規格升級。

隨各家NAND大廠的供應重心轉向，MLC NAND將為旺宏的獨家生意。

市場傳出，MLC NAND在第1季合約價大幅上漲150%，對此，旺宏低調表示，相較於2025年同期確實有倍數增長的幅度，估計市場缺口約達3~4成，受到國際大廠淡出MLC市場，產能缺口將持續擴大，導致供應更為緊俏，第2季仍有調漲空間，漲幅可望高於首季。

華邦電的SLC NAND也成為旗下產品線近期漲勢最強勁的動能，但其製程用於SLC NAND生產，目前規劃單月1萬~1.5萬片的月產能規模，不排除持續擴產因應市場需求。

供應鏈人士指出，預計第2季SLC/ MLC NAND報價將呈現2倍翻漲，部分急單也不排除可能調漲至5倍，如今無論是SLC、MLC NAND都是缺到爆的產品線，已進入史無前例的天價。

以SLC NAND 2Gb計算，2025年曾來到0.45美元，到了2026年第1季已經超過2美元大關，預計第2季將上看至3.5~4美元，而MLC漲幅只會更高。

旺宏表示，目前36奈米NAND製程只能用於SLC NAND，而19奈米將可涵蓋至SLC/MLC NAND生產，但隨著市場嚴重供不應求，旺宏在48層與96層3D NAND製程及設備均全面就緒，不排除在3D NAND及2D NAND進行產線調度。

旺宏並未提供MLC NAND產能的詳細比重，僅表示12吋廠產能將靈活調配，原先主要生產NOR Flash，未來NAND Flash投片佔比將大幅提升，目標將月產能擴充至1萬片以上，讓NAND與NOR的比重各半，並將全力衝刺MLC NAND出貨。

此外，2026年資本支出也將投入新台幣220億元，主要鎖定在目前缺貨最嚴重的MLC NAND產能，藉此填補市場空缺，加上先前無塵室、純水與化學系統等廠務設施均已完備，經產線調整後，預計12吋廠月產能自2萬片，擴增至3萬多片規模。

旺宏規劃的16Gb eMMC產品已進入量產，32Gb規格將緩步釋出，預計至2026年第2季底，可全面開放供貨，並加速16Gb與32Gb產品同步放量。

全球有能力生產MLC eMMC的供應商屈指可數，未來旺宏不僅攬下MLC獨門生意，2026年也有望迎接價量齊揚的成長動能。

責任編輯：何致中