360°科技：隔夜指數交換利率
- 蕭菁菁
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隔夜指數交換利率(Overnight Index Swap；OIS)是1種利率交換合約，將隔夜利率交換成為若干固定利率。OIS(特別是是與3月期倫敦銀行間美元拆款利率，也就是LIBOR之間的利差)被許多人視為貨幣市場流動和風險的指標，包括美國聯準會(Fed)前主席葛林斯潘(Alan Greensapn)。LIBOR-OIS利差擴大，往往是主要銀行放款意願降低的徵兆，利差下跌，則指貨幣市場流通性擴大。因此，2者利差也可被用來評估銀行對其他金融機構信用程度的認知。(蕭菁菁)
