NVIDIA、英特爾、超微皆看好AI　伺服器鏈不缺單「只缺三力」

AI火紅，不過伺服器供應鏈憂心三大關鍵要素沒到位，「電力、人力與財力」。李建樑攝（資料照）

NVIDIA、超微（AMD）、英特爾（Intel）三大晶片大廠均看好AI發展，伺服器供應鏈業者坦言，現在不缺單，最缺反而有「三力」：電力、人力與財力，其中又以「電力」與「人力」最讓廠商傷腦筋，而此狀況，也讓供應鏈的搶電、搶人大戰，越燒越烈。

AI浪潮正從模型訓練（training），進展到推論運算（inference），代理式AI應用開始百花齊放，不僅帶動GPU、特用晶片（ASIC）伺服器，更拉升通用型（general purpose）伺服器出貨。NVIDIA執行長黃仁勳樂觀預估，全球10億人口，未來也會有數10億個AI Agent。

大型雲端服務商（CSP）資本支出持續攀高，也帶動伺服器等基礎設備出貨拉升。緯穎董事長洪麗寗表示，緯穎過去3年AI產品的年複合成長率，是2開頭的3位數百分比，訂單來的強勁且快，超越預期，如今AI是否為趨勢已不再是話題。

當AI趨勢確立，泡沫距離仍遠，訂單也不再是供應鏈最憂心的問題，而是如何更有效地對應客戶需求，讓製造服務更到位，有三大問題需要解決，一為電力、二為人力、三為財力，其中又以電力與人力最傷腦筋。

DIGITIMES分析師余佩儒日前在DIGITIMES主辦的「AI on Air Computex前瞻趨勢論壇」上也指出，因應GPU愈來愈耗電，AI資料中心用電也持續攀高，GW級別的資料中心，首度在2026年上線後，到2035年，將有3成的資料中心用電超過1GW。

不只資料中心用電量快速攀升，伺服器供應鏈中負責組裝的ODM廠，用電需求也等幅增加。

洪麗寗表示，電力供給是最大問題，因為ODM在組裝測試時，需要很多電力，客戶也一定會問後續規劃，由於電力申請是條漫長的路，需要合規，也要花錢。

洪麗寗表示，客戶為了確保出貨無虞，除要求產能到位，也要求電力放入規劃藍圖中，緯穎在2024年已規劃到2028年用電需求。

廣達副董事長梁次震日前也曾表示，相較於零組件缺料，他更憂心的是缺電。

他說，如何確保電力充裕是各家都在思考的問題，因為包括生產、測試AI伺服器，都需要龐大電力，相較於核能或水力發電，他更看好燃料電池。

廣達在2024年已宣布與燃料電池廠Bloom Energy合作，支持廣達生產AI伺服器時的電力供應。Bloom Energy採用SOFC（Solid Oxide Fuel Cell，固態氧化物燃料電池）。余佩儒估，SOFC在2026年的部署將達400~600MW，到2030年，將跳增至3~6GW。

供應鏈業者也憂心人力。

日前緯創、華碩、英業達都表態更積極在校園徵才，鎖定AI伺服器需求，廣達也表示，伺服器團隊會持續擴編。洪麗寗指出，不只台灣，馬來西亞、美國都需要更多工程師，由於台灣少子化，要如何管理國際人才，是必須面對的議題。

相較於ODM廠關注電力與人力，資本額較小的零組件廠，也在意財力。日前散熱模組廠雙鴻董事長林育申指出，不只製造要花錢，檢測設備價格更高，會讓不少廠商想參與AI商機又卻步。

責任編輯：何致中