Google、Marvell長約先擋博通 聯發科短期影響相對有限
- 劉憲杰／台北
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美系晶片大廠邁威爾（Marvell）於美國時間2026年8月19日，向美國證券交易委員會提交8-K文件，揭露公司已在7月29日與Google簽署商業協議，為其開發客製化晶片，消息一出，台灣晶片供應鏈業界也關注台灣IC設計龍頭聯發科的受影響程度，以及網通晶片大廠博通（Broadcom）動向。
事實上，聯發科近期在Google TPU的布局力道，已經讓前段、後段半導體供應體系都雨露均霑，不少測試業者坦言，聯發科跟TPU相關的產品，確實有不錯的量能。
熟悉IC設計人士表示，對於聯發科方面的影響，主要是和Marvell的重疊處是落在「AI推論晶片」這一環。據了解，聯發科在下一代的推論型晶片TPU 8i，會提供更多技術，而不是只提供I/O，但Marvell在4月的市場傳聞，就已確定其參與的產品將會是以推論TPU為主，雖然聯發科目前針對週邊晶片沒有太多著墨，但是在推論晶片上，未來可能就得和Marvell正面比拚。
聯發科先前對於市場競爭，一直以來都強調特用晶片（ASIC）市場足夠大，能讓所有人參與。確實從研究機構提出的ASIC市場成長數據，以及聯發科屢屢上修自家ASIC營運前景的情況來看，需求成長速度可能明顯快於供應商增加的速度。且聯發科現在是扎實地手握兩款TPU訂單，並正在為第三款TPU產品進行開發，短時間內受影響的程度，估計有限。
熟悉ASIC業界人士觀察，Google現在這波多供應商的策略，很大一部分是避免單一合作夥伴取得議價絕對優勢，尤其是話語權最大的博通。
外界普遍認為，主係博通在訓練端幾乎能夠1家公司操刀整套解決方案，因此Google接連引入聯發科和Marvell，並讓聯發科和Marvell各司其職，就是希望能夠降低成本壓力，並讓Google能夠在產品開發上維持一定的主導權。至於未來的v9世代TPU訂單如何變動，就需要時間觀察。
分析Marvell跟Google的合作，範圍包括TPU生態系週邊的完整晶片組合，包括AI推論加速器、儲存控制器、網路介面控制器（NIC）、記憶體介面控制器與近記憶體運算（PNM）等，Marvell和Google自2026年4月傳出雙方正進行合作後，如今市場傳聞已落實為「長期合約」。
外界特別關注的是，這次Marvell和Google的合作，其中也包括認股相關協議。
Marvell將發行認股權證，讓Google可以每股206.58美元認購最多5,897萬股，全數行使總值上看122億美元，值得注意的是，這個認股協議與Google的自主性採購連動。這意味著，Google採購量愈多，入股Marvell比重愈高。
從合約期程來計算，自Marvell的2027會計年度第3季，至2033會計年度為止，總計累積採購規模最高將達到1,200億美元。不過文件中也有明確記載，客製化晶片的相關採購屬自主性質，Google並無義務完成所有的採購額度，實際訂單量仍待逐季驗證。
外界普遍認為，這次Marvell確定簽下長約，對於同樣在Google的ASIC供應鏈中的博通和聯發科，勢必會帶來影響，但兩家公司受到的衝擊面向略有差異，因為目前博通和聯發科和Google的合作方式，就很不一樣了。
至於對博通來說，這次受到的主要衝擊，是其「獨家長約」地位確定不復存，博通主要負責用於AI訓練的旗艦TPU，與Google的長約亦延續至2031年，固然這次Marvell和Google的合作，看起來並未觸及到訓練端晶片，但週邊的NIC與儲存控制器產品，則是直接和博通的網通週邊晶片正面競爭。
因此，對博通來說，過去這種整顆訓練晶片從運算到週邊統包的方案，未來可能會受到一些挑戰。
責任編輯：何致中
