AI刺激功率半導體至少再缺兩年　漲價估計不只一次

雲端AI掀熱浪需求翻倍再翻倍，功率半導體缺貨至少兩年起跳。符世旻攝（資料照）

雲端AI資料中心的熱潮，究竟會不會泡沫化？這段時間一直有雜音。

無論是AI巨大投資該如何回收，或是美國許多州政府，開始針對AI資料中心過於龐大的耗電量做出反應，近期NVIDIA執行長黃仁勳與華爾街眾多合作夥伴宣布融資計畫，更讓一些人擔心AI本身的資金缺口，是否已經大到不得不用這種方式來吸納更多資本。

不過，從晶片相關供應鏈的觀察，現在距離泡沫化還有很大的距離，尤其包括功率半導體在內的類比IC，供需吃緊情況恐會延續數年，漲價策略的施行，估計也不會只有一兩次。

類比晶片相關業者直言，從目前看到的客戶需求來看，接下來幾年需求預估都還是倍增的，而且客戶看起來都非常有信心，即便同業都在積極擴產12吋製程，供給增加的進度應該還是跟不上需求暴漲幅度，因此，至少在2年之內，雲端AI所帶來的類比晶片供應吃緊，還不會有所緩解。

該業者強調，在2029年甚至2030年等更遙遠的時間點，雲端AI需求會不會有新的變化，的確還需要時間觀察。但至少就現況來看，整個供應鏈的擴產，都已經是鎖定未來2~3年的客戶拉貨預約。

因此，無論外界有多少關於AI可能泡沫化的說法，眼下這些需求都還是得被滿足，這個需求熱度是比大家所討論的各種情境，更加確實的。

固然最近美國本土有不少地方都因為AI資料中心耗電量過大的問題，宣布放緩、甚至暫停新的AI資料中心建置申請。

但類比IC設計業者直言，這其實也是功率半導體之所以需要加快腳步供貨的原因之一。無論是為了緊急擴大基礎電網建置所需的類比晶片，還是透過規格升級，來儘可能提升AI資料中心的用電效率，功率半導體都是不可或缺的一環，需求自然冷不下來。

不少人都有把目前這波供需吃緊，拿來和先前全球COVID-19疫情時期的狀況相比較，而多數類比晶片業者都認為，現在供應短缺的程度，基本上已經比疫情期間更加緊繃。

台系電源管理晶片（PMIC）業者便直言，現在這波的搶貨熱度，比2020~2021年更熱，歐美IDM業者對此也強調，因為這次的供需吃緊，本質上和疫情期間並不相同，當初是純粹來自供應端的壓力，並沒有明確的實際需求支撐，而這次雲端AI的需求不僅熱度高，延續時間也長。

相關業者評估，目前因應雲端AI的類比晶片需求，各大廠商擴產普遍都是鎖定12吋製程，歐美IDM業者和成熟製程的晶圓代工廠商，基本上都沒有要擴充8吋製程，所以雲端AI以外的類比晶片應用，供應不足的情況可能會更加嚴重，延續的時間也可能更長。

該業者強調，除非消費性應用的需求真的全面冷凍，否則未來幾年PMIC業者的搶料情況是不會改變的，晶片漲價自然也不會只有一兩次。

責任編輯：何致中