蘋果只是試金石？ 中國記憶體輾轉外銷北美鎖定雲端布局
- 韓青秀／台北
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記憶體產業迎來超級成長週期，近期蘋果（Apple）積極尋求導入長鑫存儲及長江存儲等中系供應鏈，隨著2026年9月川習會將登場，原持反對態度的美方，傳出可望放行採購。
事實上，業界私下透露，兩大中系業者其實是「藉由蘋果」來證明中國DRAM及NAND Flash品質，已與國際原廠平起平坐，但檯面下心照不宣的是，中系廠商開始透過第三方業者組裝，輾轉對外銷售至北美新雲端（neocloud）業者，逐步擴大在雲端、企業級領域的市佔率。
長鑫存儲與長江存儲2026年將相繼接棒邁向IPO，長鑫存儲母公司長鑫科技完成人民幣（以下同）295億元募資後，長江存儲可望再刷新紀錄，擬達330億元規模，主要目的在於量產線技術升級及研發項目，不同於長鑫2025年仍虧損，長存從2024年已成功轉盈，到了2026年第1季的歸屬母公司淨利已達333.79億元，是2025年的約2.5倍。
隨著市場雄厚銀彈挹注，將為後續建廠與設備擴產提供充沛資金。
據悉，長存三期新廠原預計2027年第2季量產，將提前至2026年第4季投產，總產能每月10萬片，初期先開出約5萬片。其中，三廠將規劃20%產能試產LPDDR，成為長江存儲首個DRAM生產據點。。
供應鏈人士指出，全球記憶體供不應求，中系兩家記憶體業者肩負本土市場自給率的目標，最快可望在2027年底~2028年間，將中國本土記憶體的市場自給率拉升至50%以上。
尤其針對中國官方重點扶植或政府專案伺服器將給予政策性支持，包括其他具國資背景的民間雲端大廠，如字節跳動、騰訊等，而中國內需市場在採購先進GPU與高頻寬記憶體（HBM）供貨取得受阻下，透過成熟製程、擴大運算叢集、以及消耗充沛能源的平行架構，來解決AI算力需求。
值得注意的是，近期市場傳出，長江存儲以NAND銷售至第三方獨立模組業者，並經由客戶輾轉組裝成企業級固態硬碟（SSD）成品出貨，以規避產地敏感性，且北美新雲端業者開始試產，隨著武漢三廠2027年產能擴大開出後，預計海外供貨比重的策略持續提高。
不僅是長江存儲，隨著DDR5/LPDDR5供應吃緊，長鑫存儲日前已導入美、加等中小型雲端業者認證，有意提前卡位搶佔產能。
由於北美伺服器客戶缺口最大、出價意願最高，中國記憶體晶圓海外轉售時，也會優先以「地下形式」供給北美雲端客戶，並非應用於東南亞等小規模市場。
相關業者私下透露，目前美國民間企業「原則上可以」向長江存儲或長鑫存儲採購，長江存儲雖被列入貿易黑名單，依照商務部「實體清單（Entity List）」規範，主要是卡住長江存儲購買或使用美國技術的管道，也讓美國客戶在採購時，更謹慎評估供應鏈的合規風險。
不過，一般民間採購「並未全面禁止」，因此筆電或消費應用已陸續恢復採購，然而當採購範疇進一步擴大至雲端資料中心時，恐牽涉更高的敏感程度。
另方面，雲端業者採取租用算力服務或委外營運等模式，透過第三方持有並建置資料中心資產，讓美系大廠可採取「按月支付」租金或服務費，藉此規避直接採購特定實體零組件的法規風險。
雖然近來蘋果有意擴大導入中系記憶體業者產能供應，引發外界關注，但供應鏈認為，AI時代下的蘋果已走下神壇，對產業供需影響性大幅降低。
以美光（Micron）為代表來說，並不樂見蘋果助力中國供應鏈提升品質調校與量產穩定。對中國業者來說，打入蘋果供應鏈，僅是證明其品質已達國際大廠水準，但並無意大量供貨，也不願削價競爭。
業界透露，近年來蘋果內部採購人員也被挖角至NVIDIA，蘋果若想藉由長鑫或長存的產能供應，來壓低採購成本，不僅2026年無法稱心如意，甚至2027年產能額度也所剩無幾。
隨著蘋果採購牽動到美中地緣角力，儼然成為兩國政治籌碼「神主牌」，然而兩家中系記憶體大廠持續擴產下，短期內仍將難滿足蘋果在中國市場的記憶體需求。
責任編輯：何致中
