記憶體現貨有價無量 終端旺季3Q24恐落空
- 韓青秀/台北
記憶體原廠報價一路上揚, DRAM與NAND Flash合約價可望延續漲勢至年底,惟消費性市場需求持續低迷,第3季買氣回溫熱度不如預期。
儘管7月底DRAM現貨價較6月小幅回漲、Flash Wafer價格亦看似穩定,不過業界認為,雖然現貨市場價格止穩,但整體市況依舊是有價無量,旺季效應恐將比預期延後發生,甚至可能旺季不旺。
記憶體供應鏈表示,上游供應商不願低價放貨的態度持續堅定,雖然合約價在第3季上漲已成定局,但下半年的漲幅將逐漸趨緩,而原廠也會透過產能調度,來達到供需平衡或稍緊。
各家記憶體模組業者對下半年均趨於謹慎保守,故庫存水位僅會依照推估需求來備貨,不會再刻意增加備料,以免到了年底,市況不佳恐將再度重演去化庫存的窘境。
據市場統計,NAND Flash Wafer現貨價格從6月中下旬起均維持穩定,以Wafer 512Gb為例,在5月觸及4.2美元的高點後開始下滑,但近1個半月來的價格均落在4美元,
反倒是1Tb TLC及QLC NAND Wafer近二週出現微幅下滑。不過業界認為,雖然主流產品的報價持平,但實際成交價已經跌破4美元。
中國Flash低價庫存出清已大致結束,雖然仍有低容量低規的產品價格競爭,包括SATA3.0 SSD價格也有較大降幅,但但目前剩下的多半是高價庫存。
日前中國記憶體模組廠相繼發布2024年上半業績預告,相較於2023年同期營收及淨利潤,幾乎都呈現翻倍成長,但採購成本墊高後,對模組業者的第3季度獲利帶來挑戰,尤其以消費性NAND應用為主的業者。
至於DRAM仍有中國低價庫存倒貨的現象,包括DDR4二手貨出現低價擾亂現象,不過從近1個月現貨價表現來看,除了DDR3價格持續下跌,DDR4及DDR5價格均較6月底調漲,平均漲幅約達4~5%。
業者坦言,現貨市場價格的調漲僅是假象,上游原廠釋出資源稀少,從HBM、DDR5供應吃緊,繼續支撐市場價格持穩。終端消費的需求平淡無力,PC市場需求不振,導致市場成交量十分低迷,因而現貨成交價格仍有小幅下滑的現象。
記憶體業界人士認為,由於COMPUTEX帶來熱絡人潮,讓供應鏈對下半年抱持美好期待,但進入第3季已約1個月,實際消費市場的買氣明顯不如預期,傳統旺季恐怕不旺,可能將延後至第4季才能較為好轉。
雖然第3季終端應用熱度平平,然從8月起將可望逐步改善,各區域市場的促銷活動陸續登場,包括北美返校潮(back to school)、西歐市場的電競週(Gaming Week)、日本父親節(father's day)等。
整體看來,消費性市場應該不會再衰退,包括北美需求持續改善、歐洲市場也逐漸復甦,從9月起將可望看到下半年旺季需求顯現,唯獨中國市場依舊嚴峻,將成為下半年市況競爭的變數。
責任編輯:朱原弘