SK集團綁定NVIDIA力壓三星、美光？　記憶體三大原廠2Q26業績皆創高

記憶體成為AI發展的戰略性資源，NVIDIA與SK海力士（SK Hynix）聯合宣布簽署多年期技術合作協議，透過雙方互惠採購的策略，成為供應鏈綁定、應用出海口銷售的雙重商業結合。據悉，未來在出貨時程能順利配合下，NVIDIA將優先採購SK海力士的記憶體。

業界人士分析，這意味著，SK海力士將長期穩固NVIDIA的最大高頻寬記憶體（HBM）供應商地位，透過雙方關鍵戰略鎖定，可能進一步對三星電子（Samsung Electronics）、美光（Micron）的未來供貨佔比造成壓力。

據DIGITIMES Research統計，2026年第1季三星電子、SK海力士、美光等三大業者，記憶體事業合計營收達1,149億美元，季增77%，年增超過240%，這也反映2026年初整體記憶體平均銷售單價（ASP）大增，並預期第2季營收可望延續季增情勢，上看1,700億美元，相當於成長近5成。

值得注意的是，通用型記憶體因缺貨漲價大爆發，其中，第1季通用型DRAM的ASP漲幅更高於HBM，三星電子則受惠於DRAM在全球市場位居第一，且通用型產品比重較大，反而成為三大記憶體業者中受益最多的業者。

至於NAND Flash方面，三大業者與鎧俠（Kioxia）、SanDisk等大廠在第1季營收成長受惠於固態硬碟（SSD）需求強勁，DIGITIMES Research預估，第2季三大廠NAND Flash事業營收，將成長逾6成，突破430億美元。

據規劃，三星電子於HBM4開始搶先導入1c製程，SK海力士、美光則維持前代1b、1β製程，至於下一世代HBM4E，三大記憶體業者皆計劃於2027年量產，DRAM裸晶皆採用1c/1γ製程生產。日前NVIDIA執行長黃仁勳表示，三大業者HBM4均已完成驗證，2026年下半將全力支援放量出貨。

不過，從SK海力士與NVIDIA簽署合作協議來看，雙方合作範圍，不僅在於Vera Rubin的AI GPU平台、也包含Vera CPU、RTX Spark PC、以及Jetson Thor機器人運算平台，涵蓋AI算力、邊緣AI（Edge AI），以及實體AI（Physical AI）等整條NVIDIA產品線，讓SK海力士「直接綁定」成為NVIDIA在AI路線圖的共同開發者。

在記憶體嚴重緊缺下，NVIDIA也能成功鎖定SK海力士供貨，符合未來出貨節奏與目標。

除了記憶體供應NVIDIA外，由NVIDIA提供AI工具給SK海力士的雙向模式，有利於SK海力士以正開發晶圓數位分身（digital twins），作為自主製造廠營運的基礎。團隊可利用場景優化技術，以及NVIDIA Omniverse函式庫與 OpenUSD管線，建立3D工廠場景，以視覺化、模擬及優化複雜的半導體製造環境。

業界人士解讀，雖然三星重回記憶體龍頭的寶座，但以兩大集團的產業布局來看，SK集團旗下的SK Telecom（SKT）近年已轉型至AI基礎建設，目前Sk Telecom與Naver已躍居南韓前兩大AI資料中心的要角，這讓SK集團與NVIDIA的戰略性合作更具全面性，從次世代記憶體發展將延伸至AI工廠、資料中心布建商機。

責任編輯：何致中