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ESG成為企業轉型引擎的趨勢與挑戰

  • 陳婉潔DIGITIMES企劃

隨著全球氣候變遷、環境汙染與社會問題日益嚴重,環境、社會與公司治理(Environmental, Social, and Governance;ESG)已成為企業界關注的重要議題。企業除了追求經濟效益,也需要承擔社會責任,並透過ESG考慮未來的風險和機會。ESG因此成為企業轉型的重要引擎,將其納入企業的經營戰略和日常管理,有助於塑造企業品牌形象、提升客戶忠誠度和吸引更多投資者,從而提高企業的市場價值。

ESG已成企業營運的必要條件

由於環保意識抬頭,永續發展成為普世價值,世界各國無不努力推動ESG相關政策,台灣企業在全球供應鏈扮演重要的關鍵角色,為了與國際市場接軌,推動ESG已非可有可無的選項,而是維繫企業營運的必要條件。

以環保議題為例,《巴黎氣候協定》生效後,全球二氧化碳排放量預定將於2050年達到淨零的目標,上百個國家已承諾落實「碳中和」,台灣自然不能成為例外,《溫室氣體減量及管理法》已明文設定目標,2050年的台灣溫室氣體排放量將比2005年減少50%(修法後將改為淨零碳排),台灣企業無論是否上市公司,ESG報告都必須納入碳盤查等相關數據並提交主管機關審查。

然而,ESG並不僅僅是為了符合法規要求的消極作為,企業可以透過實踐ESG來主動發掘新商機。根據安侯建業(KPMG)的報告顯示,愈來愈多的新創企業已將ESG作為其業務戰略的核心,並將ESG與營運績效和風險管理相結合,以獲得更好的財務表現,進而吸引更多投資人的青睞。

截至2022年11月,全球最大的氣候金融聯盟「淨零排放資產管理人倡議」(簡稱NZAM)已吸引近300個成員加入,包括貝萊德、摩根大通、摩根史丹利、美國銀行等大型金融機構,管理總資產高達66兆美元,雖然近期因為歐洲不斷收緊ESG監管標準與美國保守勢力的打壓,NZAM的投資表現大受影響,然而ESG曾經作為投資界的熱門話題,依然是不爭的事實。

撇開金融市場的短期動盪不論,長期而言,綠色能源和清潔技術的市場需求只會愈來愈大,這為開發相關技術的企業提供了巨大的機會,例如,太陽能發電、風能發電和生物質發電等潔淨能源技術已成為蓬勃發展的新興市場。此外,一些新創企業正在開發各種創新技術來減少能源浪費和碳排放,如智慧能源管理系統和綠色建築工法等,ESG成為一種新商業模式,不僅為後進者帶來了許多創業機會,對於既有的上市公司或標竿企業而言,新工具和新平台的出現也能夠幫助其提升ESG效益並降低成本,讓ESG報告的數據更加可靠。

ESG非做不可,但仍面臨諸多挑戰

雖然ESG在企業的轉型中扮演重要角色,然而實現ESG的道路上卻可能面臨許多內部與外部的挑戰。

首先,ESG報告的真實性是企業在實施ESG戰略時面臨的一大問題。根據美國財富500強企業的ESG報告研究顯示,一些企業在ESG報告中存在著虛假不實的內容,這將對企業的聲譽和投資者信任帶來負面影響。

ESG投資的品質也是一個需要面對的挑戰。目前市面上存在著許多ESG投資產品(主要為基金和債券),但其投資策略和ESG評估標準各不相同,投資者必須進行詳細的調研分析,否則很容易蒙受損失。例如截至2022年12月上旬,全球最大的10支ESG基金均出現兩位數的虧損,此外,為了遏止基金「漂綠」歪風,歐洲不斷收緊ESG監管標準,令不少基金面臨降級可能,這也讓投資市場增添許多變數。

在考慮ESG因素時,企業需要對風險和機會進行評估,但由於ESG因素的複雜性和不確定性,企業主可能會產生誤判,因而不利公司的營運。有時候,衝擊來自企業外部而難以預防,例如政治風險,美國保守勢力的反覺醒(anti-woke)運動拖累ESG,共和黨甚至透過立法,將表態支持ESG的金融機構打入拒絕往來戶黑名單,理由是這些機構假借ESG政策,歧視石化燃料公司。

ESG標準化的發展也面臨著困難。由於ESG因素的多樣性和複雜性,訂立一套標準化的準則並不容易。此外,不同國家和地區的法律和文化差異也會對ESG標準化的發展產生影響。因此,需要各方共同努力,通過合作和協商,逐步建立起完善的ESG標準化體系。

發展ESG,公私部門要通力合作

最後,ESG投資的收益問題也是一個需要克服的關卡。有些企業主認為,雖然ESG投資能夠提升社會形象和環保效益,但也可能導致公司整體投報率或利潤下降,對利害關係人(例如股東)將難以交代,所以不願意積極行動。

因應上述情況,政府提供了重要的支持,例如,金管會推出「綠色金融行動方案2.0」,鼓勵金融機構優先提供融資授信給實施ESG轉型的企業;為了幫助中小企業邁向脫碳目標,經濟部設立「2050淨零排放網」,統合各項輔導資源、免費盤查工具和因應措施,另編列160億預算,除了邀請專家團輔導,並透過融資貸款、利息補貼等方式,補助投入低碳與智慧化經營的新創業者,或汰換老舊設備、新購節能設備廠商,以加速中小企業轉型。

未來,台灣企業在ESG方面的發展還有很大的潛力,隨著年輕族群愈來愈關注企業的ESG表現,一個有社會責任感的企業將更容易吸引人才,在日益少子化而普遍缺工的大環境中,ESG料必成為企業的決勝新武器。


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